Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarının kamuya açıklanmasının ardından Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den Şirketin finansal tabloları için değerlendirme geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Şeker Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “2Ç25’te net kar beklentileri hafif üzerinde gerçekleşirken FAVÖK beklentilerin altında kaldı… Doğuş Otomotiv 2Ç25’te enflasyon muhasebesi (TMS29 etkisi) uygulanmış finansallarına göre, yıllık %21,5’lik düşüşle 2.116mn TL net kar açıklamıştır (2Ç24: 2.694mn TL net kar) (RT Piyasa Ort.: 1.824mn TL, Şeker: 1.826mn TL). Bu dönemde net satış gelirlerindeki büyüme ve düşüş gösteren operasyonel giderlere rağmen net finansman giderlerindeki artış (2Ç25: 2.234mn TL, 2Ç24: 393mn TL) ve zayıf seyreden operasyonel karlılık dolayısıyla Şirket, yıllık %21,5’lik düşüşle 2.116mn TL net kar elde edebilmiştir. İştiraklerden özkaynak değerleme yöntemiyle yazılan kar (2Ç24: -467,5mn TL, 2Ç25: 174mn TL) ve 498,5mn TL’lik parasal kazanç ise bu çeyrekte net kar rakamını destekleyen unsurlar olmuştur.Şirket’in 2Ç25’te toptan araç satışlarında (Skoda dahil) yıllık %22,9’luk yükseliş meydana gelmiştir (2Ç24: 44.239 adet, 2Ç25: 54.353 adet). Doğuş Otomotiv 2Ç25’te TMS-29 etkisi dahil yıllık %14,4’lük yükselişle 60.140mn TL net satış rakamı (2Ç24: 52.583mn TL) açıklamıştır (RT Piyasa Ort.: 60.888mn TL, Şeker: 61.778mn TL). Şirket’in brüt karı 2Ç25’te yıllık %34,4 daralma göstererek 6.634mn TL’ye gerilemiştir. Doğuş Otomotiv’in 2Ç25’te elde etmiş olduğu %11,0’lik brüt kâr marjı yıllık 8.2 yp düşüş göstermiştir. 2Ç25’te, 2Ç24’teki %13,4 (7.030mn TL) olan FAVÖK marjının 6.8 yp altında, %6,6 FAVÖK marjı ve 3.944mn TL FAVÖK (RT Piyasa Ort.: 4.813mn TL, Şeker: 4.605mn TL) açıklamıştır.2025 Beklentileri: Şirket, 2025 yılı beklentilerini yukarı yönlü revize etmiş olup 2025 yılı için yurtiçi perakende pazarının 1.1mn adet (Önceki: 1mn+ adet) (binek + hafif ticari + ağır ticari) bandında olmasını beklerken Doğuş Otomotiv markalı araç satışının ise 130.000+ adet (Önceki: 115.000+ adet) (Skoda hariç) seviyesinde olmasını beklemektedir. Şirket’in 2025 yılı yatırım harcaması hedefi ise 5,7mlyr TL (Önceki: 5,3mlyr TL) seviyesindedir.”
Bedelsiz sermaye artırımı potansiyeli en yüksek hisseler
Şeker Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki veri, grafik ve tablolar güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
