Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. (TTRAK) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %41,01 azalışla 12.489 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %42,87 azalışla 25.977 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %65,96 azalışla 1.232 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %69,74 azalışla 2.282 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 723 baz puan azalışla %9,9 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 780 baz puan azalışla %8,8 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %87,09 azalışla 338,46 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %88,63 azalışla 589 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.Sonuç: Gelirler beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşirken, operasyonel kârlılık tahminlerin üzerinde gelmiş ve sonuç olarak net kâr piyasa beklentisinin bir miktar üzerinde gerçekleşmiştir. Satış hacimlerindeki çeyreklik düşüşe rağmen, operasyonel marjdaki toparlanmayı olumlu karşılıyoruz ancak sonuçlar beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen, Şirket’in yılın ikinci yarısına ilişkin hacim beklentilerinin ilk yarıya paralel seyretmesi ve bu doğrultuda yapılan aşağı yönlü revizyon, hisse fiyatında sürdürülebilir bir toparlanma potansiyelini sınırlayabilir diye düşünüyoruz. 2Ç25’te yurtiçi traktör satış hacmi yıllık bazda %47 ve çeyreklik bazda %15 düşüşle 4,5 bin adet olarak gerçekleşmiştir. İhracat hacmi ise yıllık %27 düşüş ve çeyreklik %11 artışla 2,7 bin adede ulaşmıştır. Böylece toplam satış hacmi yıllık %41 ve çeyreklik %7 düşüşle 7,2 bin adet olmuştur. Toplam satış hacmi içinde ihracatın payı 2Ç24’teki %31 seviyesinden %38’e yükselmiştir. Operasyonel kârlılıkta toparlanma işaretleri görülse de; düşük kapasite kullanımından kaynaklanan maliyet baskıları ve artan finansman giderleri kârlılığı baskılamaya devam etmektedir. Net borç, Haz25 itibarıyla 7.5mr TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket’in bu çeyrekte 5,1mr TL temettü dağıtımı yaptığı dikkate alındığında, net borç pozisyonundaki artışın önemli ölçüde bu etkiye bağlı olduğu görülmektedir.”
Yarın bir şirket yüzde 677,77 oranında bedelsiz sermaye artırımı yapacak
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
