Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türkiye İş Bankası A.Ş. hisse haberleri
Ziraat Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Tahminlerin Üzerinde Açıklanan İkinci Çeyrek Karına Karşın 2025 Özkaynak Karlılığında Aşağı Yönlü Revizyon Yapıldı… İş Bankası’nın 2025 yılının ikinci çeyreğindeki net dönem karı çeyreksel bazda %40 oranında artarak 17.372mn TL’ye çıkmıştır. Bizim net kar beklentimiz 13.045mn TL iken, piyasanın net kar beklentisi 13.413mn TL idi. Vergi geliri yazılması ve beklentimizden yüksek iştirak geliri kaydedilmesi tahminimizdeki sapmada etkili olmuştur. İkinci çeyrek karı sonrasında Banka’nın yılın ilk altı ayındaki net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre hafif artarak 29.790mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Mevduat maliyetlerindeki artışın önemli etkisiyle TL kredi mevduat makasındaki daralma sonrasında net faiz gelirleri %16 oranında gerileyerek 14,9 milyar TL’ye düşmüştür. Öte yandan, net ücret ve komisyon gelirleri %21,5 oranında yükselerek 32,8milyar TL’ye çıkmış ve karı desteklemiştir. İştirak gelirlerinin %54,5 oranında artarak 14,6 milyar TL’ye yükselmesi de net karı destekleyen bir diğer kalem olurken, karşılık giderlerinde azalma gözlenmiştir. Operasyonel giderlerde personel giderlerinin etkisiyle %10 yükseliş yaşanmış ve bu kalemden 34,6milyar TL gider kaydedilmiştir. Swap maliyetlerinde gerileme (7,1milyar TL’den 6,25 milyar TL’ye) gözlense de ticari zarar yaklaşık 1,5 milyar TL artarak 5,5 milyar TL’ye ulaşmıştır. 1,2 milyar TL’lik vergi geliri sonrasında Banka’nın net dönem karı 17.372mn TL olarak gerçekleşmiştir. Özellikle artan TL mevduat maliyetleri ile birlikte net faiz marjı ikinci çeyrekte 52 baz puan daralmış ve %1,72’ye inmiştir. Mevduat maliyetlerinin marja 41 baz puanlık negatif etkisi olmuştur. Özsermaye karlılığı ise %20,2 olarak gerçekleşmiştir. Önceki %15,4 idi.İş Bankası 2025 yılına ilişkin beklentilerinde bazı değişiklikler yapmıştır. Buna göre swap maliyetine göre düzeltilmiş net faiz marjındaki “450 baz puan artış” beklentisi “yaklaşık 350 baz puan artış” şeklinde güncellenmiştir. Özkaynak karlılık beklentisi ise yaklaşık %30”dan yaklaşık %25’e güncellenmiştir. Diğer tahminlerde (Yaklaşık %35 TL kredi büyümesi, %50 net ücret ve komisyon büyümesi, ortalama enflasyon kadar operasyonel gider artışı, yaklaşık %3 sorunlu kredi oranı) değişiklik yapılmamıştır.
Kredi Mevduat oranı %77,1… İkinci çeyrekte TL krediler %10 civarında büyüme kaydederken, tüketici kredilerindeki artış ivmesi sürmüştür. KOBİ kredilerde ise büyüme hızı yavaşlamıştır. Diğer yandan, TL bazlı ticari ve kurumsal kredilerde baz etkisiyle %14’lük artış yaşanmıştır. YP krediler ise ihracat kredileri öncülüğünde Dolar bazında %8 oranında artış göstermiştir. Fonlama tarafında; TL mevduatlarda %7 artış gözlenirken, YP mevduatlar %4 artış kaydetmiştir. Son olarak, İş Bankası’nın kredi mevduat oranı çeyreksel bazda 260 baz puan artarak 2Ç2025’te %77,1 olarak gerçekleşmiştir.
Takipteki krediler oranı %2,52… Banka’nın takipteki krediler oranı, sadece 14 baz puan kötüleşerek %2,52 seviyesine çıkmıştır. Takipteki kredi karşılık oranı 490 baz puan azalarak %65,7 olarak gerçekleşmiştir. İkinci aşama kredi oranı da %9,8 ile önceki çeyreğe göre hafif artış göstermiştir. Öte yandan, Banka’nın sermaye yeterlilik oranı BDDK düzenlemesi dahil 42 baz puan artarak %17,42 seviyesine ulaşmıştır.
Aselsan (ASELS) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı
Ziraat Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
