Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. (ENKAI) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %45,68 artışla 34.497 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %53,59 artışla 64.364 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %52,56 artışla 9.086 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %74,40 artışla 15.580 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 119 baz puan artışla %26,3 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 289 baz puan artışla %24,2 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %83,94 artışla 11.703 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %40,83 artışla 15.567 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.Sonuç: Genel olarak finansal sonuçlar çok güçlü olup, piyasanın sonuçlara pozitif tepki vereceğini bekliyoruz. Net kar, 1) %8’lik ciro artışı, 2) %26,3’e ulaşan ve beklentilerin 4,6 puan üzerinde gerçekleşen FAVÖK marjı ve 3) yıllık bazda %308 artışla 9,0 milyar TL’ye ulaşan ve beklentilerin üzerinde gerçekleşen yatırım kazançları sayesinde, konsensüs tahmininin %68 üzerinde gerçekleşmiştir. 9,1 milyar TL’lik FAVÖK de, inşaat ve enerji segmentlerindeki iyileşmenin öncülüğünde, 7,0 milyar TL’lik konsensüs tahmininin %31 üzerinde gerçekleşmiştir. Birikmiş işler, 1Ç25’te 6,7 milyar USD’dan, 2Ç25’te %18 artışla 7,9 milyar USD’a yükselmiştir. Net nakit pozisyonu (finansal yatırımlar dahil), temettü dağıtımına rağmen çeyreklik bazda 5,5 milyar USD ile yatay kalmıştır. Şirket ayrıca 8 Ekim’de hisse başına 0,83 TL kar payı avansı dağıtmaya karar vermiş, bu da %1,1’lik verime işaret etmektedir. Hisse son bir ayda %16 nominal getiri sağlamasına ve BIST-100 Endeksi’nin %8 üzerinde performans göstermesine rağmen, 2025 ve 2026 yılı tahminlerimize göre sırasıyla 6,3x ve 3,4x FD/FAVÖK ile cazip seviyelerde işlem görmeye devam etmektedir.”
Borusan (BRSAN) bedelsiz sermaye artırımı potansiyeli
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
