Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarının kamuya açıklanmasının ardından Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den Şirketin finansal tabloları için değerlendirme geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %14,37 artışla 60.140 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %2,12 artışla 104.705 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %43,89 azalışla 3.944 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %48,32 azalışla 6.996 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 681 baz puan azalışla %6,6 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 652 baz puan azalışla %6,7 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %21,46 azalışla 2115,96 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %61,32 azalışla 2.727 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.Sonuç: İşletme sermayesindeki artış ve temettü etkisiyle yükselen borçluluğa ve henüz zayıf seyreden operasyonel kâr marjına karşın; net kârın beklentilerin üstünde gelmesi 2025 beklentilerinde yapılan yukarı yönlü revizyonu harmanladığımızda nötr bir etki bekliyoruz ancak hissede gün içinde temel/teknik kısa/uzun vade sebepli volatilite görebileceğimizi düşünüyoruz. Güncel durumda bilanço görünümü çok tatmin edici olmasa da, gelecek çeyreklerde pazardaki ve kârlılıktaki baskının azalmasıyla uzun vade için pozitif fiyatlamanın baskın olacağını düşünüyoruz. 2025 yılının ilk yarısı itibarıyla, yurt içi otomotiv pazarı yıllık bazda %5 büyüyerek 622 bin adede ulaştı (Binek Araç: +%5, Hafif Ticari Araç: +%4, Ağır Ticari Araç: -%12). Şirketin (Skoda dâhil) toptan satış hacmi ise yıllık bazda %11 artışla yaklaşık 90 bin adede yükselerek sektörün üzerinde performans gösterdi; bu artış güçlü binek araç satışlarıyla sağlanırken, ticari araç tarafındaki zayıf performansın (Binek Araç: +%15, Hafif Ticari Araç: -%8, Ağır Ticari Araç: -%23) etkisi sınırlı kaldı. DOAS, yılın ilk yarısında binek araç pazarında %16,0’lık pay (2024/6A: %14,7) elde ederken, hafif ticari araç pazar payı %8,7 seviyesinde gerçekleşti (2024/6A: %9,8). Böylece DOAS, binek araçta lider, hafif ticari araçta ise 4. sırada yer aldı. Şirket 2025 yıl sonu beklentilerini yukarı yönlü revize etti; yurtiçi pazar büyüklüğü öngörüsünü 1.100 bin adede (önceki: >1.000 bin), kendi perakende satış hacmi (Skoda hariç) öngörüsünü >130 bin adede (önceki: >115 bin) ve yatırım harcaması beklentisini 5,7 milyar TL’ye (önceki: 5,3 milyar TL) çıkardı.”
Bugün bedelli sermaye artırımı yapan 2 hissenin fiyatında düzeltme yapıldı
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
