Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. (SISE) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Garanti BBVA Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. hisse haberleri
Garanti BBVA Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Beklentilerden güçlü sonuçlar: Şişe Cam 2Ç25’te piyasa beklentisi olan 468mn TL’nin oldukça üstünde 2.652mn TL net kar açıklamıştır. Net kar yıllık %15 daralmıştır. Yıllık olarak FAVÖK’teki %79’luk artışa karşın, 1.567mn TL net finansal gider (2Ç24’te 436mn TL net finansal gelir) ve 1.206mn TL olarak gerçekleşen vergi gideri (2Ç24’te 4.154mn TL vergi geliri) net karın yıllık azalmasına neden olmuştur. Operasyonel olmayan gelirlerin dağılımına bakıldığında, Şişe Cam 2Ç25’te yatırım amaçlı gayrimenkul değerleme farkından kaynaklanan 1.532mn TL yatırım faaliyetlerinden gelir kaydetmiştir (2Ç24’te 339mn TL). 2Ç25’te kaydedilen 1.621mn TL’lik net diğer gelir (2Ç24’te 380mn TL net diğer gider) temel olarak esas faaliyetlerle ilgili kur farkı gelirinden kaynaklanmıştır. Şirket, 2Ç25’te 1.567mn TL net finansal gider kaydetmiştir. (2Ç24’te 436mn TL net finansal gelir). Şişe Cam’ın 52.580mn TL olan 2Ç25 konsolide gelirleri yıllık %7 azalırken, piyasa beklentisinin %5 üstünde gerçekleşmiştir. 2Ç25’te gelirlerin segmentlere göre dağılımına baktığımızda ise, %23 mimari cam, %13 sanayi camı, %11 cam ev eşyası, 24% cam ambalaj, 21% kimya, %6 enerji ve %2 diğer gelirlerdir. Şirketin 2Ç25’te uluslararası faaliyetlerden elde ettiği gelir, konsolide gelirlerinin %60’ını oluşturmuştur.
Konsolide gelirlerin 2Ç25’te bölümlere göre dağılımına bakıldığında;
Mimari cam gelirleri yıllık olarak %4 daralmıştır. (-%5 hacim, +%1 fiyatlandırma, ürün karması, kur etkisi),
Sanayii cam gelirleri yıllık %15 artmıştır (-5% hacim, +%20 fiyatlandırma, ürün karması, kur etkisi),
Cam ev eşyası geliri ise yıllık olarak %17 daralmıştır. (-%23 hacim, +%6 fiyatlandırma, ürün karması, kur etkisi),
Cam Ambalaj gelirleri yıllık bazda %14 artmıştır. (+%9 hacim, +%5 fiyatlandırma, ürün karması, kur etkisi),
Kimyasallar segmenti gelirleri ise yıllık %12 daralmıştır. (-%2 hacim, -%10 fiyatlandırma, ürün karması, kur etkisi).
Enerji segment geliri ise yıllık olarak %52 daralmıştır. (-%45 hacim, -%7 fiyatlandırma, ürün karması, kur etkisi).
Şişe Cam, 2Ç25’te beklentilerin %68 üstünde ve yıllık %79 artışla 5.283mn TL FVAÖK kaydetmiştir. %10 olan FVAÖK marjı geçen yılın aynı dönemine göre 8,1puan iyileşirken, %6,3 olan piyasa FVAÖK marjı beklentisinin üstünde gerçekleşmiştir. FVAÖK marjında iyileşmenin temel nedenleri amortisman giderlerinde azalma ve ticari mal satış maliyetlerinde düşüş ve gider optimizasyonu ile faaliyet giderlerinde, yıllık bazda %10 azalma olarak sıralanabilir.Olumlu piyasa etkisi bekliyoruz: Şişe Cam’ın 2Ç25 finansalları net kar, FVAÖK ve FVAÖK marjı tarafında beklentilerden güçlüdür. Bu sebeple 2Ç25 sonuçlarının hisse etkisini Olumlu olarak değerlendiriyoruz.”
Türk Hava Yolları (THY) yarın yüzde 344 oranında temettü dağıtacak
Garanti BBVA Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
