Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Marbaş Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türkiye İş Bankası A.Ş. hisse haberleri
Marbaş Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “Geç kalınmış revizyonlar: İş Bankası, 2025 2.çeyrekte 17,37 milyar TL net kar ile tüm beklentileri aşsa da karşılık çözünmesi varlığının önemli derecede etkili olduğunu takip ediyoruz.Net faiz gelirleri beklentinin altında kaldı: Net faiz gelirleri yıldan yıla %73,57 artışla 14,89 milyar TL olarak beklentimizin altında kaldığını gözlemliyoruz. Özellikle mevduat maliyetlerinin artış göstermesi ile birlikte baskılı bir yapı takip ettik diyebiliriz. Spreadlerde 130 baz puanlık daralma ise beklentilerimiz dahilindedir.Net faiz marjı beklentinin bir miktar üzerinde daraldı: Swap düzeltilmiş net faiz marjı tarafında 30 baz puanlık daralmanın özellikle mevduat maliyetlerinden gelen etkiyle birlikte 40 baz puan daralma göstererek %1,2 olarak gerçekleştiğini bekliyoruz. Bu doğrultuda banka net faiz marjı genişlemesini 350 baz puandan 250 baz puana çekmiş oldu.Komisyon gelirleri beklentilerimiz dahilinde gerçekleşti: Komisyon gelirleri %52,4 büyümeyle birlikte 32,77 milyar TL olarak gerçekleşirken rakiplerine nazaran büyümesinde iyimser revizyona gitmeyerek %50 bandında büyüme beklentisini korudu.Ticari zarar beklentilerin altında gerçekleşti: Swap maliyetlerindeki artışla bankanın özellikle ticari zararının büyümesini bekliyorduk. Ancak bankanın swap maliyetlerinde %12,3’lük daralma varlığı doğal olarak ticari zararı yıldan yıla %19,49 düşüşle 5,5 milyar TL zarar olarak gerçekleşti. Bu durum finansalın ilave 3,5 milyar TL bandında net kar kazanımına sebebiyet verdi.Operasyonel gider artışları beklentiler dahilinde seyretti: Operasyonel giderler yıldan yıla %36,09 artışla 34,58 milyar TL olarak gerçekleşerek beklentiler dahilinde takip edildi. Bu doğrultuda operasyonel giderler nezdinde banka ortalama TÜFE oranında büyüme beklentisini korudu.Karşılık çözünmesi var: Banka aktif kalitesini koruduğunu beyan ederek NPL’de özellikle tahsilatlar ve aktif çözünmeler var olsa da yıldan yıla 77 baz puan artışla %2,5 bandında NPL rasyosu takip edilmektedir. Düzeltmeler yapıldığında sektöre paralel NPL rasyosu mevcuttur. Bu doğrultuda banka karşılık çözünmelerinden brüt 5,35 milyar TL net ise 2,19 milyar TL ek kar elde etmiştir. Aktif karlılığı 118 baz puan düşüşle %1,16 ile son dönemin en düşük seviyesini görmüştür. NPL rasyosu nezdinde %3 beklentisi korunmaya devam edilmektedir.Özsermaye karlılığı zayıflamaya devam ediyor: Özsermaye karlılığı 1253 baz puan düşüşle %12,27 seviyesine geriledi. Bu çerçevede banka yılsonunda %30 özsermaye karlılığı beklentisini %25’e çekti. Bu doğrultuda ISCTR özelinde tüm beklentilerimizi korumakla birlikte bu söz konusu karşılık ve ticari zarar farklarını birleştirdiğimizde net kar çok rahat bir şekilde beklentilerin altına yönelmesi, özsermaye karlılığında dip seviyelerde oluşu ile birlikte finansalı nötr olarak değerlendiriyoruz.”
Astor Enerji (ASTOR) hisseleri için bugüne kadar belirlenen en yüksek hedef fiyat açıklandı!
Marbaş Menkul yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Marbaş Menkul Değerler tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal,bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Marbaş Menkul Değerler tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Marbaş Menkul Değerler sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
