IC Enterra Yenilenebilir Enerji A.Ş. (ENTRA) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
IC Enterra Yenilenebilir Enerji A.Ş. hisse haberleri
Ak Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Beklentilerden iyi sonuçlar: IC Enterra, UMS29 düzenlemelerine göre 2025 yılının ikinci çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı; 2025 yılının ikinci çeyreğinde 1,632 milyon TL (beklenen 1,550 milyon TL) gelir elde ederek, 2024 yılının ikinci çeyreğindeki 1,420 milyon TL’ye kıyasla %15 artış kaydetti. Şirket, elektrik üretiminin yıllık bazda artışına paralel olarak, yıllık bazda %27 artışla 1,299 milyon TL (kons. 1,134 milyon TL) FAVÖK açıkladı.
FAVÖK marjı %80’e ulaştı (2024 yılının ikinci çeyreği: %71) ve yeni önemli güneş enerjisi kaynağı Erzin-2’nin faydalarını gösterdi. Net kar 737 milyon TL (kons. 627 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net finansal giderler 1,110 milyon TL oldu. Şirket, 2Ç24’te kaydedilen tutarın neredeyse yarısı olan 663 milyon TL’lik parasal kazanç ve 163 milyon TL vergi geliri (2Ç24: 1,039 milyon TL) kaydetti. Şirketin net borcu %10 azalarak 10,4 milyar TL’ye geriledi. Net Borç/T12EBITDA oranı, 2024 yılının ikinci çeyreğinde 3,6x iken, bu çeyrek 3,9x seviyesinde gerçekleşti. Üçüncü ve dördüncü çeyreklerde beklenen performansla birlikte, bu göstergenin yıl sonuna kadar iyileşmesini bekliyoruz.
IC Enterra, Erzin-2’nin (71 bin MWh) önemli desteğiyle geçen yıla göre %27 artışla 556 bin MWh elektrik üretti. Şirketin hidroelektrik kaynakları, hava koşullarının iyileşmesiyle %10 daha fazla üretim kaydetti. 2024 yılının ikinci yarısının en kötü dönem olduğu göz önüne alındığında, bu düşük baz etkisi ve Erzin-2’nin beklenenden iyi performansı (2Ç25’in üretimini şimdiden ikiye katladı), IC Enterra’nın daha iyi sonuçlar göstermesi için zemin hazırlıyor.
Yorum: Sonuçların şirketin büyüme eğilimini teyit ettiğini ve orta ve uzun vadeli beklentiler üzerinde olumlu bir etki yaratabileceğini düşünüyoruz: Erzin’in en yüksek performansı üçüncü çeyrekte görülecek ve Erzin 2 GES’in katkısı beklentilerimize göre 160 bin MWh’ye yakın olacak ve toplam üretim üçüncü çeyrekte 350 bin MWh’ye ulaşacak (yıllık bazda %100’ün üzerinde artış).”
Wood & Company, Tüpraş (TUPRS) hisseleri için yeni hedef fiyatını açıkladı
Ak Yatırım yasal uyarısı: Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alımsatım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
