İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. (ISDMR) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
İsdemir İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. hisse haberleri
Ziraat Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “İsdemir 2Ç2025’te 2 Milyar TL Net Dönem Karı Elde Etti… İsdemir 2Ç2025’te 2.014mn TL net dönem karı (53mn USD) kaydetmiştir. Şirket geçen yılın aynı döneminde 2.789mn TL (85mn USD) net dönem karı elde etmişti. Şirketin satış gelirleri 2Ç2025’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,3 oranında artış göstererek 28.746mn TL’ye ulaşmıştır. Satışların maliyeti 26.017mn TL olarak gerçekleşirken, brüt kar ise yıllık bazda %15,3’lük artışla 2.729mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise geçtiğimizin yılın aynı dönemine göre 1,1 puan artmış ve %9,5 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler %23,4 oranında artarak 893mn TL olarak kaydedilmiştir. Diğer faaliyetlerden net 227mn TL gelir kaydedilirken, faaliyet karı 2.063mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2Ç2024’te Şirket’in faaliyet karı 1.913mn TL idi.
İlgili dönemin FAVÖK’ü 3.042mn TL (83mn USD) olarak kaydedilmiştir. İsdemir, geçtiğimiz yılın aynı döneminde 2.617mn TL (87mn USD) FAVÖK açıklamıştı. FAVÖK marjı 2024’ün aynı döneminde %9,3 iken, 2Ç2025’te %10,6’ya yükselmiştir. Şirket’in ton başına FAVÖK rakamı 2025 yılının 6 aylık döneminde 57 USD/ton’a gerilemiştir (2024: 66 USD/ton). 2Ç2024’teki 338mn TL’lik net finansman gelirine karşın, bu çeyrekte Şirket 289mn TL net gider kaydetmiştir. 218mn TL’lik net vergi geliri sonrası Şirket’in net dönem karı 2.014mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2. çeyrek karı sonrasında Şirket’in 6 aylık net dönem karı 3.041mn TL’ye ulaşmıştır. (6A2024: 7.113mn TL net dönem karı). Şirketin net borcu 2025 yılının ilk çeyreğinde 2024 yılının sonuna göre %32,1 oranında azalarak 1,6 milyar TL’ye gerilemiştir. Öte yandan, Net Borç/FAVÖK oranı ise 0,16x olarak gerçekleşmiştir. Şirket geçtiğimiz aylarda yüksek fırın yatırımını tamamlayarak devreye aldığını duyurmuştur. Bu fırın, yıllık 2,8mn ton sıvı ham demir üretim kapasitesi ile Türkiye’nin en büyük kapasiteli yüksek fırını olma özelliğini taşımaktadır.
2Ç25’te satış miktarı 1.276bin ton… Şirket’in 2025 yılı 2.çeyreğinde toplam satış miktarı bir önceki yıla göre %1,7 azalarak 1,28mn tona gerilemiştir. Yassı ürün satışları yıllık bazda %2,5 düşerek 1.085bin tona inerken, uzun ürün satışları %3,2 yükselerek 191bin tona yükselmiştir.
2Ç25’te toplam satışlardaki ihracat payı %26… İsdemir, 2Ç25’te 327bin ton ürün ihraç etmiştir. İhracat miktarı toplam satışların %26’sını oluşturmuştur.
Ziraat Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
