Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KOTON) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %9,44 azalışla 7.144 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %3,85 azalışla 13.903 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %0,67 artışla 2.274 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %17,10 azalışla 2.656 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 320 baz puan artışla %31,8 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 305 baz puan azalışla %19,1 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %60,93 azalışla 341,37 milyon TL olmuştur. 2024 yılının ilk 6 ayında 877 milyon TL net kar açıklayan şirket, 2025 yılının ilk 6 ayında 73 milyon TL net zarar açıklamıştır.Sonuç: Şirket, yıllık bazda %9,4 düşüşle 7,1 milyar TL satış geliri elde etmiştir. Konsolide satışların yaklaşık %25’ini oluşturan uluslararası satışlar, yüksek enflasyona rağmen döviz kurlarının baskı altında kalmaya devam etmesi nedeniyle 2Ç25’te TL bazında %20 daralmıştır. 2Ç25’te satışların maliyeti %19 azalırken, brüt kar yıllık bazda %3,7 düşüşle 4,6 milyar TL’ye gerilemiş ve brüt kar marjı 390bp artışla %64,9’a yükselmiştir. Yurt içi LFL mağaza satış hacimleri %10 artarken, uluslararası LFL mağaza satış hacimleri azalmıştır. 2Ç25’te, Koton.com’un ziyaretçi trafiği yıllık bazda %8 artarken, satışlar %25 yükselmiştir. FAVÖK 2,3 milyar TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı 31,8% ile 320bp’lık bir artış göstermiştir. Bu iyileşme, brüt kar marjındaki artış ve daha iyi yönetilen operasyonel giderler kaynaklıdır. Şirket, 2Ç25’te 341 milyon TL net kar elde ederken, 2Ç24’te 874 milyon TL net kar elde etmişti. Şirket, 2Ç25’te 151 milyon TL net parasal kazanç elde ederken, 2Ç24’te bu rakam 53 milyon TL idi. Şirketin net borcu yıllık %157,5 artarak (2Ç24: 3,1 milyar TL) 8 milyar TL’ye ulaşmıştır. Hisse yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %25 altında performans göstermiştir ve son 12 aylık verilere göre 4,7x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.”
Yabancı oranı sürekli artan hisseler
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
