Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş. (OYAKC) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Marbaş Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş. hisse haberleri
Marbaş Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “Beklenen sonuçlar: OYAKC 2025 2. çeyrekte 12,39mlr TL hasılat, 2,78 mlr TL FAVÖK , 2,56 mlr TL net kar ile hem piyasa beklentisinin hem de beklentilerimizin üzerinde sonuçlar açıkladığını görmekteyiz. Satış kırılımına baktığımız zaman 1Q25’de olduğu gibi 2Q25’de de hazır beton grubu pozitif ayrışırken %8 daralma ile çimento grubundaki görece negatiflik devam etmektedir. Bunun sebebini ise deprem bölgesi talebinin sürmesine rağmen yüksek baz etkisinden kaynaklı olduğunu görmekteyiz.
Sektöre baktığımız zaman 2025 Mayıs ayı verilerine göre çimento üretimi geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %1.17 artış ile görece yatay seyrederken satış verilerine baktığımızda ise 1Q25’deki Marmara , Ege ve Karadeniz bölgeleri(ortalama %12-13 düşüş) hariç diğer tüm bölgelerde artışın olduğu senaryonun devamını izlemekteyiz.Karlılığa baktığımız zaman geçtiğimiz yılın yüksek baz etkisinden ve çeyrekksel anlamda faaliyet giderlerindeki artıştan dolayı çeyreklik olarak marjlarda daralma sürse de sürdürülebilir karlılığın önemini vurgulamak isteriz. Şirket 2Q25’de 2.56mlr Net Kar açıklarken beklenti üzerinde gelmesinin nedenleri arasında yatırım portföyünün pozitif etkisi, net parasal pozisyon kazanç/kayıp kaleminin negatif etkisinin görece sınırlanması ve ertelenmiş vergi gelirlerinin etkisi oluşturmuştur.
Borç yapısına baktığımızda çeyreklik majör bir değişim olmamakla beraber şirket güçlü finansal yapışıla net nakit pozisyonunu sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda beklentinin üzerinde gelen sonuçları SINIRLI POZİTİF değerlendirmekteyiz. Deprem bölgesi talebi sürse de baz etkisi kaynaklı satış ve marjlarda daralma görmekteyiz. Yılın ikinci yarısında faiz indirim döngüsüyle beraber inşaat sektöründe beklenen talep yönlü canlanma, deprem bölgesinin pozitif etkilerinin devamı, kentsel dönüşüm hikayesi ve yeni projelerin sürmesi sonucu pozitif temanın devam edeceğini beklemekteyiz. Şirketi beğenmeye devam ediyoruz ancak Marmara ve Ege bölgesi satışlarındaki sürecin takibi, ürün fiyatlamaları gibi süreçlerin izlenmesi için önerimizi TUT olarak bırakıyoruz.”
Astor Enerji (ASTOR) hisseleri için temettü tahmini açıklandı
Marbaş Menkul yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Marbaş Menkul Değerler tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal,bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Marbaş Menkul Değerler tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Marbaş Menkul Değerler sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
