21 Ağustos günü bir aracı kurum Desa Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (DESA) hisseleri için hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri – DESA hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Operasyon tarafında kârlılığa en yüksek katkı Samsonite markalı perakendeden gelirken, DESA markalı perakende ikinci sırada. Perakende payındaki artış konsolide marjları yukarı taşımayı sürdürüyor; gider baskısı ise stok ve alacak yönetimindeki disiplin sayesinde nakit akımı üzerinden dengeleniyor. E-ticaretin payı 2Ç’de %11 olarak gerçekleşti. Şirket 108 mağaza ve 14.545 m² net satış alanıyla ölçeğini koruyor; verimsiz lokasyon optimizasyonu ve seçici yatırımlarla m² verimliliğinin artırılması hedefleniyor.İtalya (Poppi) tesisinde “Made in Italy” etiketiyle lüks müşteri hattı genişliyor; Burberry ve Furla teslimatlarının ardından (ilk faturalar kesildi) Ralph Lauren tarafında süreç ilerliyor (hedef: en geç 2026 1Ç). İhracat 1Y25’te 6,5 milyon USD seviyesinde kalsa da yılın ikinci yarısında müşteri çeşitlenmesi ve sipariş derinleşmesi ile toparlanma bekleniyor; orta – uzun vadede yıllık 30 – 50 milyon EUR ihracat geliri hedefleniyor. Maliyet tarafında enflasyondaki kademeli geri çekilme, enerji verimliliği yatırımları (Çorlu GES) ve EUR cinsi maliyet yönetimi, brüt marj oynaklığını sınırlayabilir. Dönem sonu net nakit 42,5 milyon USD (~1,69 milyar TL) seviyesinde bulunuyor.Değerleme: DESA’yı DCF temelli değerledik; WACC %24 (β=0,82, risksiz faiz %23,5 – 10 yıllık iskonto döneminde sabit varsayımı), mid-year iskontosu ve sonsuz dönem büyümesi %5 ile 2025 – 2034 FCFF’lerinde yıllık ~%4 – 5 bileşik artış öngörüyoruz. Başlıca riskler, gider baskısının uzaması ve dış talepte toparlanmanın gecikmesi; yukarı yönlü katalizörler, İtalya lüks hattında beklenenden hızlı ölçekleme, ihracatta yeni müşteri kazanımları ve perakende payındaki artış.”
DESA hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Desa Deri için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Tacirler Yatırım
Tacirler Yatırım, DESA – Desa Deri için hedef fiyatını 16,00 TL’den 18,00 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al”dan “tut”a indirdi.
Aracı KurumTacirler YatırımHedef fiyat18,00 TLSon fiyat (İst: DESA)14,55 TLTavsiyeTutPrim potansiyeli%23,71Açıklanma tarihi21 Ağustos 2025
BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
