Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %44,60 artışla 38.425 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %41,05 artışla 62.013 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %32,08 artışla 10.667 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %29,30 artışla 11.972 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 263 baz puan azalışla %27,8 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 176 baz puan azalışla %19,3 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %28,40 artışla 5.132 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %403,41 artışla 2.498 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.Sonuç: Euro bazlı rakamlarda, net satışlar yıllık bazda %15 artışla 876mn euro’ya ulaşmış olup, beklentilere paralel açıklanmıştır (Gedik: 890mn euro, kons:878mn euro). Yurtiçi ve yurtdışı gelirler sırasıyla %17 ve %10 yükselmiştir. 2Ç25’te toplam yolcu sayısı %14 artarken, yurtdışı ve yurtiçi yolcu sayısı sırasıyla %18 ve %8 yükselmiştir. Toplam arz edilen koltuk km (ASK) %17 artarken, doluluk oranı yıllık bazda 112bp düşüşle %86,4’e gerilemiştir. RASK (birim başına gelir) %2 düşüşle 4,41 euro’ya gerilemiş, yolcu başı yan gelir tahminimizin altında kalmış ve uluslararası yolcu sayısındaki güçlü büyümeye rağmen yıllık bazda sadece %6 artışla 29,7euro’ya yükselmiştir. FAVÖK yıllık bazda %10 artışla 252mn euro’ya çıkmış (kons: 246mn euro, Gedik: 255mn euro), FAVÖK marjı ise 128bp daralarak %28,8’e gerilemiş ve kons. tahmini olan %28’in hafif üzerine çıkmıştır. CASK (birim başına maliyet) 3,65 euro ile yatay kalmıştır. Yakıt CASK’ı %20 düşüşle 1,08 euro’ya gerilerken, personel CASK’ı %31 artışla 0,75 euro’ya yükselmiştir. Sonuç olarak, net kar beklentilerin üzerinde gerçekleşen vergi gideri nedeniyle 122mn euro ile konsensüs tahmin olan 136 mn euro’nun altında kalmıştır. Net borç, 1Ç25’e kıyasla 69mn euro azalarak 2,7mlyr euro’ya gerilemiştir.Net Borç/FAVÖK rasyosu, 1Ç25’teki 3,1x’ten 2,95x’e iyileşmiştir. Sonuçların ardından şirket, 2025 yılına ilişkin beklentilerini revize etmiştir; ASK büyümesi 2024’e kıyasla %14-16 (Önceki: +%12–14), RASK -%4–7 (Önceki: +%4– 7), CASK -%4–7 (Önceki: +%4–7) ve FAVÖK marjı %26–27 (Önceki: yatay veya %28,4’ün biraz üzerinde) olarak beklenmektedir.”
Tüpraş (TUPRS) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
