İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. haftanın son işlem günü olan 1 Ağustos Cuma gününe dair önemli piyasa ve şirket haberlerinin yer aldığı günlük değerlendirmesini yayınladı. İşte detaylar…
Halka açık şirket haberleri
İş Yatırım Araştırma’nın 1 Ağustos günü için derlediği önemli borsa ve şirket haberleri şu şekilde; “Tarım dışı istihdam öncesi piyasalar… İnatçı enflasyon ve yavaşlayan tüketici harcamalarına işaret eden PCE verisi sonrası kısa vadeli tahvil getirileri gerilerken, hisse senedinde iyimser hava Başkan Trump’ın ilaç şirketlerini ABD satış fiyatlarını düşürmeleri için tehdit etmesiyle bozuldu. Kapanış sonrası gelen vergi açıklamaları piyasaların keyfini kaçıran diğer bir gelişmeydi. Brezilya için %50, İsviçre için %39, Kanada için %35, Hindistan için %25, Tayvan için %20 vergi açıklaması sonrası ABD, Avrupa vadelileri ve Asya borsalarında satışla güne başlıyoruz. Türkiye %15 ile görece az vergi konan ülkeler arasında yer alıyor. Kapanış sonrası işlemlerde Apple sonuçlarına pozitif, Amazon’a ise negatif tepki görüyoruz. Küresel risk iştahındaki iyileşmeyi arkasına alan Borsa İstanbul yükselişine devam ediyor. 5 yıllık CDS ve 10 yıllık tahvil gibi sistematik riski ölçen göstergelerdeki iyileşmenin de desteğiyle endeks 10.700 direncini zorlanmadan geçti. Siyasi şok sonrası en yüksek dolar seviyesindeyiz. Aselsan, Bim, Koç Holding, Sabancı Holding, Tofaş Fabrika, Tüpraş endeksi yukarı taşıyan büyük isimler. Beklentileri yenen sonuçlara rağmen bankalar yükselişte geride kalıyor. Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da negatif bir açılışa işaret ediyor. Ama ülke bazlı olumsuz bir haber akışı söz konusu değil. Siyasi ve jeopolitik şoklara rağmen ekonomik programın başarıyla uygulanması ülke risk primini düşürerek Türkiye varlıklarını destekliyor. Başkan Trump’ın %15 vergi uyguladığı ülkeler grubunda olmamız ABD ile ilişkilerin normalleştiğini teyit ediyor. Yabancı yatırımcının kesintisiz olarak beş haftadır hisse, yedi haftadır tahvil alması doğru yolda olduğumuzu gösteriyor.
Powell’ın güçlü istihdam piyasası vurgusu sonrası bugün açıklanacak istihdam verisinde aşağı yönlü sürpriz ihtimali azaldı. İnatçı enflasyon verisinin ardından gelecek güçlü istihdam verisi Eylül ayında faiz indirim senaryosunun rafa kalkmasına neden olur. PCE verisi sonrası vadeli piyasalar Eylül toplantısında %40 ihtimalle faiz indirimi fiyatlıyor. Güçlü bir istihdam verisine tahvil piyasası satış, hisseler ise alış ile cevap verir. Girişim sermayesi şirketinin pay satışı kısa vadede Medikal Park hisselerinde satış baskısı yaratabilir. Orta vadede ise hisse üzerinde potansiyel bir riskin ortadan kalkmasını olumlu buluyoruz. Hisseyi beğenmeye devam ediyoruz. Koç Holding’in beklenti üzeri sonuçlarına pozitif tepki bekleriz. Muhtemelen Sabancı Holding’de bu rüzgardan yararlanır. Anadolu Hayat sonuçlarına özel bir tepki beklemeyiz. Teknik bültende öne çıkardığımız hisseler: Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS), Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. (SAHOL), Şok Marketler Ticaret A.Ş. (SOKM).”
Şirket HaberleriMlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. (MPARK)Kapanış (TL) : 383.25 – Hedef Fiyat (TL) : 526.43 – Piyasa Deg.(TL) : 73205 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.57MPARK TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 37.36 Analist: [email protected] MPARK’tan Çıkıyor, Usta Hisse Payını ArtırıyorMLP Care (MPARK.IS), %39,7 oranında paya sahip olan hissedarı Lightyear Healthcare BV’nin – özel sermaye fonu (Turkven)- sahip olduğu %15,03 oranındaki B grubu hisseleri, hızlandırılmış talep toplama yöntemiyle yurt içi ve yurt dışındaki kurumsal yatırımcılara satacağını duyurdu. Eş zamanlı olarak, şirketin Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Muharrem Usta veya bağlı şirketi FOM Grup, aynı fiyattan MPARK’ın çıkarılmış sermayesinin yaklaşık %11–13’üne karşılık gelen A grubu hisseleri satın alacak. Bu iki işlem sonrası, fonun elinde kalan A grubu hisseler ise en geç 30 Eylül 2026’ya kadar Usta veya FOM tarafından devralınacak. Usta, Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO olarak görevine devam edecek ve MPARK’ın büyüme odaklı stratejisini sürdürmeye devam edecek.İşlem fiyatı piyasa fiyatına göre iskontolu oluşacaktır. Bu durum kısa vadede hisse üzerinde baskı yaratabilir; ancak özel sermaye fonunun çıkışı, hisse üzerindeki satış baskısını (overhang) ortadan kaldıracağından işlemleri olumlu değerlendiriyoruz.Koç Holding A.Ş. (KCHOL)Kapanış (TL) : 179.3 – Hedef Fiyat (TL) : 318.12 – Piyasa Deg.(TL) : 454687 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 116.29KCHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 77.42 Analist: [email protected] 2Ç25 Finansal SonuçlarıKoç Holding, UMS-29 kapsamında 2Ç24’te elde edilen 9,86 milyar TL’lik net kara kıyasla 2Ç25’te 7,7 milyar TL net kar elde etti (piyasa: 1,3 milyar TL). Enerji, otomotiv ve finans segmentlerinin net kar katkısı 2025 yılının ikinci çeyreğinde yıllık bazda iyileşirken, dayanıklı tüketim segmenti karlılık üzerinde olumsuz etki yarattı. Grup, konsolide bazda, 2Ç25’te 3,2 milyar TL parasal zarar kaydederken, parasal kayıplar 2Ç24’te 10,1 milyar TL seviyesindeydi. Finans segmenti 2Ç24’te 12,4 milyar TL parasal zarar kaydederken, bu çeyrekte parasal zararlar 3,5 milyar TL’ye geriledi. 2025 yılının ilk 6 ayında, otomotiv, finans ve dayanıklı tüketim malları segmentlerinin zayıf performansı nedeniyle kombine faaliyet karı %41 (tek seferlik giderler hariç %28) azaldı. Enerji segmentindeki zayıflık nedeniyle kombine satışlar 2025 yılının ilk 6 ayında reel olarak %9 daralarak 1.931 milyar TL’ye geriledi. Beklenenden iyi gelen net kar rakamına piyasanın hafif olumlu tepki vereceğini öngörüyoruz.Solo net nakit: Holding’in solo net nakit pozisyonu, 2Ç25’te temettü girişleri/çıkışları sonrasında 857 milyon ABD seviyesinde bulunurken, 1Ç25 sonunda net solo nakit 1,015 milyon ABD doları seviyesindeydi. Holding, yıl başından bu yana 20 milyar TL temettü geliri elde etti. Holding’in solo nakit pozisyonunun %69’u döviz cinsinde bulunurken,1Ç25 sonunda ise bu oran %58 idi.Holding hisseleri, cari NAD’ına göre %32 iskonto ile işlem görmekte. 1 yıllık ve 3 yıllık ortalama iskontolar ise sırasıyla %28 ve %31 seviyelerinde. Hisse ayrıca, 1 yıllık ortalama %16 ve 3 yıllık ortalama %21 iskontoya kıyasla, halka açık iştiraklerine göre %21 iskonto ile işlem görüyor.Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. (ANHYT)Kapanış (TL) : 88.65 – Hedef Fiyat (TL) : 159.19 – Piyasa Deg.(TL) : 38120 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.12ANHYT TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 79.57 Analist: [email protected] Hayat 2Ç25 Sonuçları: beklentilerle uyumluAnadolu Hayat yılın ik,nci çeyreğinde TL 1,326 mn. net kar elde etti. Söz konusu rakam bizim beklentimiz olan 1,320 mn’a çok yakın bir gerçekleşme. Açıklanan net kar rakamı çeyreklik olarak %27 artarken yıllık bazda ise net kar rakamı geçen senenin aynı çeyreğine göre %14 artış gösterdi. Çeyrek içinde hayat branşı net teknik karı çeyreklik olarak %18 düşüş gösterirken, yıllık bazda ise kümüle olarak %64 artış gösterirken emeklilik net teknik karıda yıllık olarak %35 yükseldi. Hayat branşında artan faaliyet giderleri ikinci çeyrekte net teknik gelir rakamını baskılamış gözüküyor. Yatırım gelirleri bu çeyrekte çok kötü geçen bir çeyrekten sonra güçlü biçimde toparlayarak kârlılığa çok olumlu katkı yaptı. Bir önceki çeyrek TL 466 mn olan yatırım gelirleri bu çeyrekte TL 1.27 milyar seviyesine yükseldi. Beklentilere yakın gelen ikinci çeyrek karına piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz.
Takip Listesi Dışındaki Şirket HaberleriOdine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (ODINE)Şirket, küresel iletişim teknolojileri lideri Nokia’nın veri merkezi çözümleri, ağ sanallaştırma teknolojileri ve bulut altyapılarına yönelik ürün portföyünü kapsayan Nokia İş Ortağı Programına dahil olduğunu açıkladı. Bu iş birliğiyle, Nokia’nın ürün gamı ile şirketin teknik uzmanlığı birleştirilerek müşterilere uçtan uca çözümler sunulması hedefleniyor. Program kapsamında, hem Türkiye’de hem de global ölçekte dijital altyapı projelerine katkı sağlanması ve teknik entegrasyon süreçlerinde iş birliği yapılması planlanıyor.Hareket Proje Taşımacılığı ve Yük Mühendisliği A.Ş. (HRKET)Şirket, Birleşik Arap Emirlikleri Pro Ligi’ndeki Al Dhafra FC futbol kulübü ile 1 yıllık sponsorluk anlaşması imzaladı. Anlaşma, Hamdan bin Zayed Al Nahyan Stadyumu’nda Grup CEO’su Abdullah Altunkum, Al Dhafra FC Başkanı Hamdan Saif Al Mansoori ve diğer yetkililerin katılımıyla gerçekleştirildi. Bu iş birliği, Şirket’in Al Dhafra bölgesindeki marka görünürlüğünü ve stratejik varlığını artırmayı hedefliyor.Onur Yüksek Teknoloji A.Ş. (ONRYT)Şirket, Millî Savunma Bakanlığı Askerî Fabrikalar Genel Müdürlüğü tarafından sunulan “Malzeme Tedariki ile Bakım, Onarım, İdame ve Hizmet Alımı” teklifinin kabul edildiğini duyurdu. Bu anlaşma kapsamında, Şirket’in ürettiği Hava Savunma Telsiz Ağı (HSTA) sistemlerine yönelik olarak Hava Kuvvetleri Komutanlığına 5 yıl boyunca hizmet sağlayacak. Hizmetler arasında yedek parça temini, bakım ve onarım hizmetleri, mühendislik desteği, eğitim hizmetleri, siber güvenlik ve ilgili yazılım geliştirme hizmetleri bulunuyor. Sözleşme bedeli teslim edilen ürün ve hizmetlere göre düzenli hakedişlerle faturalandırılacak.Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi A.Ş. (FORTE)Şirket, bir savunma sanayii şirketinden 1.094.129,99 USD değerinde bilişim ürünleri siparişi aldığını duyurdu. Siparişin Türk Lirası karşılığı ise 44.406.140,95 TL olarak belirtildi.Doğusan Boru Sanayii ve Ticaret A.Ş. (DOGUB)Şirket, Doğusan Boru San. Ve Tic. A.Ş. ile Kristal İş Sendikası arasında 2025 ve 2026 yıllarını kapsayan toplu iş sözleşmesi görüşmelerinin devam ettiğini bildirdi. Sözleşme imza için son tarihin 14.08.2025 olduğunu ve anlaşma sağlanamaması durumunda Kristal İş Sendikası’nın 14.08.2025 tarihinden itibaren grev kararı alındığını duyurdu.
Yurtiçi AjandaANSGR 2Ç25 mali tablo açıklaması (İŞY net kar tahmini: 3,173 mn TL, Piyasa beklentisi: 3,190 mn TL)
4 şirketin bedelsiz sermaye artırımına onay verildi!
İş Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
