7 Ocak günü Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) hisselerini araştırma kapsamında bulunduran bir aracı kurum, hisse senedi için hedef fiyatını açıklayarak 2025 yılı temettü tahmini yayınladı.
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi;
“➢ Şirket için hedef pay fiyatımızı modelimizde yaptığımız güncellemelerden dolayı hafif aşağı yönlü
revize ediyor; “AL” tavsiyemizi ise koruyoruz. 03 Ocak 2025 kapanışı baz alınarak Doğuş Otomotiv, 2025T 2.7x FD/FAVÖK ve 2025T F/K 3.3x rasyoları ile işlem görmektedir.
➢ Doğuş Otomotiv’in toplam araç satışları 11A24’da 163bin adete ulaşmıştır (yıllık +%4,6), toplam pazar payı da %14,8’e yükselmiştir. 11A24’te pazarın (binek araç + hafif ticari araç) toplam araç adet büyümesi yıllık %0,5 artış göstermişken Şirket’in satış adetlerinin toplam pazar büyümesinin üzerinde
büyümesini takdir ediyoruz. Şirket’in 2024’te Škoda hariç binek + ticari araç (Scania dahil) satış adetinin 145.6bin adet olarak, Škoda dahil toplam satış adetinin ise 186.3bin adet olarak gerçekleşmesini bekliyoruz.
➢ Hatay bölgesine yapılan deprem bağışlarının da etkisiyle faaliyet karlılığında düşüş, iştiraklerden özkaynak değerleme yöntemiyle yazılan zararlar, yüksek vergi giderleri ve net parasal pozisyon kayıplarıyla Şirket, 9A24’te sert kar ve FAVÖK daralması yaşamıştır. Şirket’in 2024’te yıllık %15,2’lik reel daralmayla 182.6mlyr TL’lik satış geliri elde etmesini, 2025’te ise bu daralmayı telafi ederek yıllık %14,9’luk reel satış geliri büyümesiyle 209.8mlyr TL’lik net satış geliri elde edebileceğini hesaplıyoruz. Şirket için 2024 FAVÖK rakamı beklentimiz 12.9mlyr TL olurken 2025’te faaliyet giderlerinin satış gelirlerine oranla daha düşük büyüyeceği beklentimize paralel FAVÖK’ün 20.1mlyr seviyesine ulaşacağını tahmin etmekteyiz. FAVÖK marjının 2024’te 9.6 yp daralmasını beklediğimiz Şirket’in, 2025’te FAVÖK marjının 2.5 yp toparlanarak %9,6 seviyesine ulaşabileceğini hesaplamaktayız.
➢ Elektrifikasyon sürecinde Şirket’in Grup bünyesinde bulunan markalarda en az bir elektrikli modeli piyasaya sürmesini stratejik açıdan tutarlı buluyoruz. Trafiğe katılan araç sayısının artıyor olması ve TÜVTÜRK’ün fiyat tarifesinin her yıl güncellenmesiyle birlikte TÜVTÜRK’ün kuvvetli katkısının devam
edeceğini düşünmekteyiz. Geniş bayi ağı ve bunların sağladığı satış sonrası hizmetlerin karlılık marjları açısından Şirket’e pozitif etkisinin önemli ölçüde artacağını öngörüyoruz.”
DOAS hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Doğuş Otomotiv için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Şeker Yatırım
Şeker Yatırım, DOAS-Doğuş Otomotiv için hedef fiyatını 347 TL’den 301,9 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Şeker Yatırım |
| Hedef fiyat | 301,90 TL |
| Son fiyat (İst: DOAS) | 202 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %49,45 |
| Açıklanma tarihi: | 7 Ocak 2025 |
DOAS temettü 2025 tahmini
Kurum Doğuş Oto’nun 2024 yılında toplam 7.148.000.000 TL net kar elde edeceğini ve %45 dağıtma oranı ile toplam 3.217.000.000 TL temettü dağıtacağını tahmin etti. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %7,50 oldu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
