Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. (SISE) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %6,85 azalışla 52.580 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %13,02 azalışla 100.776 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %99,73 artışla 5.283 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %11,69 artışla 8.135 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 536 baz puan artışla %10,0 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 179 baz puan artışla %8,1 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %15,08 azalışla 2651,64 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %38,82 azalışla 3.981 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.Sonuç: 2Ç25’te net satışlar y/y %7 azalarak 52,6 milyar TL’ye gerilemiş ve tahminlerin %5 üzerinde gerçekleşmiştir. Mimari cam gelirleri, hacimde %5’lik düşüş nedeniyle y/y %4 azalmıştır. Bu segmentte, AB’deki kapasite azaltımı fiyatları artırırken, endüstriyel cam gelirleri hacimde %5’lik düşüşe rağmen fiyatlardaki %20’lik artışın desteğiyle y/y %15 yükselmiştir. Cam eşyası gelirleri hacimde %23’lük düşüşün etkisiyle y/y %17 azalırken, cam ambalaj gelirleri y/y %9 artmıştır. Kimya ürünleri gelirleri, hacimlerdeki %2’lik ve fiyatlardaki %10’luk düşüşle (ton başına ortalama fiyatlar USD cinsinden yıllık: +%13) y/y %12 azalmıştır. Enerji gelirleri ise hacimlerdeki %45’lik düşüşün etkisiyle y/y %52 gerilemiştir. Bölgesel olarak, Türkiye, Avrupa ve ABD’deki satışlar sırasıyla y/y %7, %12 ve %14 azalırken, yurt içi satışların payı %40 olarak gerçekleşmiştir (1Ç24: %40). FAVÖK marjı y/y 536bp artarak %10’a yükselmiş ve FAVÖK yıllık iki katına çıkarak 5,3 milyar TL’ye ulaşmış ve konsensüs tahminlerini (kons: 3,2 mlr TL, Gedik: 3,3 mlr TL) önemli ölçüde aşmıştır. Personel maliyetlerindeki düşüşün desteğiyle operasyonel giderler %10 azalmıştır. 2,6 milyar TL net kar, iyileşen operasyonel performans, önceki çeyreğe göre 1,3 milyar TL azalan amortisman giderleri ve 1,7 milyar TL yeniden değerleme kazancı ile desteklenmiştir. 6,4 milyar TL’lik yatırım harcamaları ve 2,2 milyar TL’lik temettü ödemeleriyle net borç çeyreklik bazda %6 artışla 112 milyar TL’ye yükselmiş, ancak nispeten güçlü FAVÖK sayesinde Net Borç/FAVÖK 8,4x’e gerilemiştir.”
Erdemir Ereğli Demir Çelik (EREGL) hisse hedef fiyat 2026! Tam 13 farklı aracı kurum açıkladı
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
