Enerjisa Enerji A.Ş. (ENJSA) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Enerjisa Enerji A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %5,91 azalışla 46.887 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %5,07 azalışla 95.254 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %44,12 artışla 9.809 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %8,44 artışla 19.541 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 726 baz puan artışla %20,9 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 256 baz puan artışla %20,5 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %2150,59 artışla 512,26 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net zararı %93,19 azalışla 273 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.Sonuç: Şirket, 2025 yılının ikinci çeyreğinde 1.754 milyon TL baz net kar açıklamıştır. Bu rakam, 1.728 milyon TL olan tahminimizle uyumludur. 2Ç25’te 13,1 milyar TL olan faaliyet gelirleri, yıllık bazda %20 artış göstererek 13,0 milyar TL olan beklentimize paralel gerçekleşmiştir. Finansal sonuçları, tahminlerimizle tamamen uyumlu olduğu için nötr olarak değerlendiriyoruz. Bazı analist tahminleri düzeltilmemiş rakamlara dayandığından, konsensüs tahminlerinin şirket için yanıltıcı olabileceğini hatırlatmakta fayda görüyoruz. Hisse, 2025 ve 2026 tahminlerimize göre sırasıyla 13,2x ve 10,4x F/K ile işlem görmektedir ve bu çarpanları makul buluyoruz. Baz net kardan %80’lik bir ödeme oranı varsayarak gelecek yıl için hisse başına yaklaşık 4,0 TL temettü dağıtımı hesaplıyoruz, bu da %6 getiriye karşılık gelmektedir. Hisse için Endekse Paralel Getiri Önerimizi koruyoruz.”
Sasa Polyester (SASA) hisse yorumu ve teknik analizi
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
