Astor Enerji A.Ş. (ASTOR) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Astor Enerji A.Ş. hisse haberleri
PhillipCapital değerlendirmesi şu şekilde; “Astor enflasyon muhasebesi uygulanmış finansallarına göre 2Ç25 döneminde yıllık bazda, sabit bir performansla 6,94 milyar TL ciro, %7 artışla 2,55 milyar TL FAVÖK ve %2 artışla 912 milyon TL net kar elde etti.Açıklanan ciro 7,08 milyar TL olan konsensus beklentinin hafifçe altındayken FAVÖK 2,15 milyar TL olan beklentilerin oldukça üzerinde geldi. Net kar ise beklentinin (1,17 milyar TL) hafifçe gerisinde kaldı. Net karın beklenti altı gelmesi 2,2 milyar TL parasal pozisyon kaybından dolayı gerçekleşti.Şirketin FAVÖK marjı önceki yılın %34 seviyesinden artarak %36,7 oldu. Özellikle yatırımların yüksek faizler nedeniyle yavaşladığı bu dönemde Astor’un operasyonel marjını arttırmayı başarmasını olumlu buluyoruz.Devam eden güç trafosu yatırımına rağmen şirketin net nakit pozisyonu da yıl başındaki pozisyonda yaklaşık sabit kalarak 6,96 milyar TL oldu.Şirketin 2Ç25 sonu itibariyle backlog’u 769 milyon USD seviyesindedir. Bakiye siparişlerinin 640 milyon USD kadarı güç transformatörü tarafındandır. Bu nedenle şirketin yüksek FAVÖK marjını 2025 yılında korumaya devam etmesini bekliyoruz. Backlog’un yaklaşık %57 kadarı yurt dışı işlerinden oluşmaktadır.Şirketin 2025 yılında 940 milyon USD ve 2026 yılında 1,22 milyar USD ciro hedefi bulunmaktadır. Şirketin kötümser bir senaryo ile 2025 yılı ciro hedefinden %10 sapması ve %30 FAVÖK marjı ile yılı tamamlaması durumunda bile yıl sonu TL bazlı FD/FAVÖK çarpanı 9,3x seviyesine denk gelmektedir. Yoğun bir yatırım ve büyüme sürecinde olan Astor için bu oranı oldukça cazip bulmaktayız.”
Yüzde 150 oranındaki bedelsiz sermaye artırımı için tarih açıklandı
PhillipCapital yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve analizler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Tüm yorum ve tavsiyeler; öngörü, tahmin ve fiyat hedeflerinden oluşmaktadır. Zaman içinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle söz konusu yorum ve tavsiyelerde değişikliğe gidilebilir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. Raporda yer alan bilgi ve veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmaması nedeniyle doğabilecek zararlardan PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından PhillipCapital hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, PhillipCapital ve tüm çalışanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Sunulan yorum ve tavsiyelerin objektifliğini etkileyebilecek nitelikte bilinen herhangi bir ilişki ve koşul bulunmamakta olup gerek Şirketimiz gerekse müşterileri arasında doğabilecek önemli çıkar çatışmalarına yol açmayacak şekilde hazırlanması için azami dikkat ve özen gösterilmiştir. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
