Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Garanti BBVA Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türkiye İş Bankası A.Ş. hisse haberleri
Garanti BBVA Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “2Ç25 Finansal Sonuçlar-Olumlu: İş Bankası 2Ç25’de beklentilerin üzerinde, 17.4mlr TL net kar açıkladı. (Konsensüs tahmin: 13.3mlr TL, +40% çoç, +15% yoy). Böylece, banka yılın ilk yarısında yıllık %2 artış ile 29.8mlr TL net kar elde etti. (1Y25 özkaynak karlılığı 17.8% vs. 2024: 15.8%). Beklentilerden yüksek gelen değerleme karı ve düşük karşılık giderleri net karı destekledi. Banka daha önce %30 civarında beklediği özkaynak karlılığını mar beklentisinde yaşanan düşüş ile %25 civarına revize etti.Net faiz marjı, çeyreklik 1.3puan azalan TL kredi makası etkisiyle, 0.4 puan azalarak %1,2’ye geriledi. Çeyreklik bazda %12 azalan swap maliyetleri marjı destekledi. Banka 2025 için 450baz puan olan marj iyileşme beklentisini 350baz puana revize etti. Yeni durumda banka 2025 sonunda net faiz marjının %5 civarında olmasını beklediklerini belirtti. Yılın ilk yarsısında net faiz marjı %1.4 olurken, banka 2025 sonunda %2.5 üzerinde bir net faiz marjı bekliyor. Komisyon gelir büyümesi de ödeme sistemleri ve sigorta komisyonları sayesinde yıllık bazda %46’lık büyüme ile güçlü seyretmektedir. Faaliyet giderlerindeki yıllık artış %30 seviyesinde olup, 1H25’de gider/gelir oranı %56.2 (2024: %65.3) ve komisyonların faaliyet giderlerine oranı %90.3 (2024: %83) oldu. Faaliyet giderlerindeki trend beklentilerden daha iyi. Takip akışları bir önceki çeyreğe göre %21 azalışla 7.8mlr TL’ye düşerken, NPL oranı %2.5 (+0.1 çoç) oldu. 1Y25’teki risk maliyeti, 176bps olarak gerçekleşmiştir. (2024: 110bps). İş Bankası 2025’de %2.0 risk maliyeti, %3.0 civarı NPL oranı öngörmektedir.Piyasa etkisi ve değerleme: İş Bankası, 8.3x F/K ve 1.1x F/DD çarpanları ile benzerlerine göre sırasıyla %17 primli ve %15 iskontolu. (Uzun vade ortalama -9% ve -15%). Beklentilerden iyi gelen sonuçlar nedeniyle olumlu piyasa etkisi bekliyoruz. İş Bankası için “Endeks Paralel Getiri” tavsiyemizi koruyoruz.”
Yarın 3 şirket temettü dağıtacak
Garanti BBVA Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
