TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarının kamuya açıklanmasının ardından Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den Şirketin finansal tabloları için değerlendirme geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. hisse haberleri
Trive Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Marjlarda Toparlanma Dikkat Çekiyor: Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. 2Ç25’de 183,1 milyar TL hasılat geliri elde etti. Beklentilere paralel gerçekleşen satış gelirlerinde piyasa konsensüsü 185 milyar TL seviyesindeydi. Brüt kar marjı geçtiğimiz yılın üzerinde seyrederken, çeyreklik bazda %9,70 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz çeyrek %8,30 olan brüt karlılık böylece 140 bps iyileşme göstermil oldu. Talep koşullarının iyimser seyrettiği enerji piyasasında genel yakıt talebi geçtiğimiz yıla nazaran %4 artış gösterdi. alt kırılımlarında ise bu artışın sebebi benzinde %19,5 benzin ve %9 jet yakıt tüketim artışından kaynaklanmaktadır. Tüpraş ise 2Ç2025’te 7,6 milyon ton satış hacmine ulaştı. Yıllık bazda %3 seviyesinde artış gösteren satışlara en büyük katkı %13 oranında artış gösteren benzin satışlarından geldi.
Net nakit pozisyonu 49 milyar TL seviyesine ulaşan şirketin 2Ç25 FAVÖK rakamı 13,9 milyar TL olarak açıklandı. Beklentilere paralel gelen FAVÖK’te tahminler 13,6 milyar TL olması yönündeydi. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç25’e göre 145 bps genişleyerek %7,60 seviyesinde gerçekleşti. Çeyrekten çeyreğe toparlanmanın yanı sıra geçtiğimiz yılın ilk 6 ayında 31,1 milyar TL FAVÖK elde eden şirketin bu yılki rakamları %22 oranında gerileyerek 24,2 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Beklentilerin üzerinde karlılık bildiren şirket 2Ç25 döneminde 8,9 milyar TL net kar elde etti. Piyasa beklentilerinin yaklaşık %30 üzerinde gerçekleşen bu rakamda konsensüs 7,1 milyar TL seviyesinde net kar açıklanması yönündeydi. Net parasal pozisyonların gerilemesi net kar rakamını desteklerken finansal giderlerdeki azalışta etkili oldu.
Şirket 2025 yılının geri kalanına dair rehberliğinde değişikliğe gitmedi. Net rafineri marjı 56 Dolar aralığında beklenirken, yatırım harcamaları 600 milyon Dolar olarak hedefleniyor. Tüpraş ayrıca 26 milyon ton yıllık üretim, 30 milyon ton yıllık satış beklentisinide değiştirmedi. İkinci çeyrekte yükselen kapasite kullanım oranın’da ise %9095 aralığında tutulması öngörülüyor.
Şişecam (SISE) dev yatırımı tamamladı
Trive Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Trive Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Trive Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Trive Yatırım sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
