Galata Wind Enerji A.Ş.’nin (GWIND) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Galata Wind Enerji A.Ş. hisse haberleri
Deniz Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Değerlendirme: Sınırlı olumlu; Galata Wind Enerji, 2Ç25 döneminde 605 milyon TL satış geliri (Konsensus: 598 milyon TL / Deniz Yatırım: 602 milyon), 418 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 414 milyon TL / Deniz Yatırım: 434 milyon) ve 271 milyon TL net kar (Konsensus: 161 milyon TL / Deniz Yatırım: 172 milyon) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 2Ç25 dönemi finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 52 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar✓ Beklentilerin üzerinde açıklanan net kar.■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar✓ —■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz→ Elektrik üretim verileri doğrultusunda gerçekleştirdiğimiz hesaplamalar çerçevesinde açıklanan finansal sonuçları sınırlı olumlu olarak değerlendirirken, devam eden yatırım süreçlerinin hisse performansı üzerinde olumlu etki yaratmasını bekliyoruz.■ Galata Wind Enerji’nin satış geliri 2Ç25 döneminde %1 azalarak 605 milyon TL olarak gerçekleşti.■ 1Ç25 döneminde 297,2 MW olan kurulu güç, 2Ç25 döneminde 354,2 MW’a ulaşmıştır.■ 2Ç25 döneminde FAVÖK %2 azalışla 418 milyon TL seviyesine gerilerken, FAVÖK marjı 0,8 puan azalışla %69,1 seviyesinde gerçekleşti.■ Şirket, 2Ç25 döneminde, 111 milyon TL seviyesinde net diğer gelir (2Ç24: 22 milyon TL net gelir) ve 71 milyon TL seviyesinde net finansman gideri (2Ç24: 30 milyon TL net finansman gideri) kaydetti. Ayrıca, muhasebe değişikliği nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 52 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.■ Şirket, 2Ç25 döneminde, yıllık bazda %5 artışla 271 milyon TL net kar açıkladı. Önceki çeyreklerde yüksek seyreden vergi giderinin bu çeyrekte daha az gerçekleşmiş olması net karı destekledi.■ 2Ç25 dönem sonu itibariyle Şirket’in 1.217 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (1Ç25: 1.175 milyon TL net borç). Net borç/FAVÖK oranı ise 2Ç25 dönemi itibariyle 0,7x seviyesindedir.
■ Hatırlanacağı üzere Çeyreksel Enerji Bültenimizde, Galata Wind Enerji için lisanslı santrallerine ait elektrik üretim verileri ve bu veriler paralelinde ciro hesaplamalarımızın detaylarını paylaşmıştık. Bu çeyrekte, Galata Wind Enerji’nin yaklaşık 540 milyon TL elektrik üretiminden gelir elde etmesini öngördüğümüzü belirtmiş ve bugüne dek yaptığımız hesaplamalar ve açıklanan satış geliri arasındaki farkın, Galata Wind Enerji için ortalama %18 seviyesinde olup, Şirket’in, hesaplamamızın üzerinde satış geliri elde ettiği bilgisine de ayrıca yer vermiştik.■ Genel değerlendirme: Mevcut durumda, Galata Wind Enerji için önerimiz “AL” yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %29 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 17,6x F/K ve 8,8x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.”
Tüpraş (TUPRS) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı
Deniz Yatırım yasal uyarısı: Bu rapor/e-posta içerisinde yer alan değerlendirmeler Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak genel nitelikte hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve hiçbir şekilde alış veya satış yapılması yönünde yönlendirme olarak değerlendirilmemelidir. Deniz Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit etmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk okuyucuların kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Deniz Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Deniz Yatırım ve DenizBank Finansal Hizmetler Grubu çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bu rapor/e-posta içerisinde yer alan bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler sermaye piyasası aracına yönelik bir yatırım tavsiyesi, alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
