Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (LMKDC) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Marbaş Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Marbaş Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “Güçlü talep devam ediyor: LMKDC 2025 2.çeyrekte 1.98 mlr TL hasılat, 769 m TL FAVÖK, 548 m TL Net Kar ile açıkladığını görmekteyiz.
Satış kırılımına baktığımız zaman 2Q25’de toplam satışlar geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %11 artış göstermiştir. Toplam satışların %95’i çimento olup geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre yatay bir seyir izlerken toplam büyümenin tamamı klinker satışlarındaki artıştan meydana gelmiştir.Sektöre baktığımız zaman TürkÇimento tarafından açıklanan verilere göre 2025’in ilk 5 ayında çimento üretimi %1.2 artarken satışlar %1.7 artmıştır. Bölgesel anlamda şirket Güneydoğu Anadolu bölgesinde faaliyet gösterirken, sektörel anlamda Marmara ve Ege bölgesinde çimento satışları zayıf seyrederken 2023’de yaşanan depremin etkisiyle Doğu bölgesinde talebin hala güçlü olduğunu ve önümüzdeki yıllarda da süreceğini görmekteyiz. Şirketin faaliyet gösterdiği bölge sebebiyle sektörden olumlu yönde ayrışmasını pozitif değerlendirmekteyiz.Karlılığa baktığımızda geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre yüksek baz etkisi ve çeyreksel anlamda faaliyet giderlerindeki artıştan dolayı marjlarda daralma görsek de 1Q25’e göre toparlanma görmekteyiz. Şirketin sektör üzeri marj yapısını ve sürdürülebilir karlılığının önemini vurgulamak isteriz.Borç yapısına baktığımızda şirketin finansal borç pozisyonu bulunmayıp güçlü finansal yapısının olmasını pozitif değerlendirmekteyiz.
Genel olarak baktığımızda güçlü sonuçları OLUMLU değerlendirmekteyiz. Geçtiğimiz yılların baz etkisi dışında güçlü finansal yapısı, sürdürülebilir güçlü kar marjlarını pozitif bulmaktayız. Şirketin bulunduğu konumun deprem sonrası oluşan talebin de etkisiyle sektörel gelişmelerden sınırlı etkilenen bir yapıya evrildiğini izlerken defansif yapısını sürdürdüğünü görmekteyiz, buna ek olarak Şanlıurfa’da bulunan hazır beton santralini 5+5 yıllığına kiralanıp hazır beton grubunda da faaliyet göstermesi yatırımını pozitif değerlendirmekteyiz. Şirket 8.6x F/K 4.89x FD/FAVOK çarpanlarıyla işlem görmektedir.”
Şişecam (SISE) hisseleri için 7 farklı hedef fiyat ve teknik analiz
Marbaş Menkul yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Marbaş Menkul Değerler tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal,bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Marbaş Menkul Değerler tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Marbaş Menkul Değerler sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
