Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri Araştırma Geliştirme Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SMRTG) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Marbaş Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri Araştırma Geliştirme Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Marbaş Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “Gider optimizasyonu yansımaları: Smart Güneş Teknolojileri, 2025 2.çeyrekte 1,5 milyar TL hasılat, 302 milyon TL FAVÖK ve 180 milyon TL net zarar ile beklentilerimize paralel sonuç paylaştı.
Tamamlama süreleri gecikiyor. Sektörde özellikle kurulum faaliyetlerinde sürelerin 3 aylardan ortalama 20 aylara çıkmasıyla birlikte tamamlama sürelerinin gözle görülür bir şekilde geciktiğini takip ediyoruz.Hasılatta tamamlama süreleri etkili oldu. Hasılat geçtiğimiz seneye göre 2.çeyrekte %36,56 daralmayla 1,5 milyar TL seviyesine gerilerken proje alınsa dahi tamamlanmadan hasılata istenildiği gibi yazılamayacağı için hasılatta gerileme takip edildi. Ancak hatırlatmak gerekirse şirket 2024 satışlarını iş ilişkileri bazında çoktan aşmış olup yeni ilişkileri/satışlar %110,03 oluşu geleceğe yönelik iyimserlik içermektedir.Maliyet dengelemesi çabası var. Makroekonomik koşullar çerçevesinde maliyetler diri kalsa da şirket satışlara paralel maliyetleri düşürerek brüt karlılığı gözle görülür şekilde artırdı. Bu doğrultuda brüt kar %450 artışla 397 milyon TL seviyesine ulaştı. Brüt kar marjı 149 baz puan düşüşle %20,46 seviyesine düşse de son 4 çeyreğin en iyisi kaydedilmiş olundu.
Operasyonel karlılıkta tekrardan pozitif seyir izleniyor. Geçtiğimiz sene aynı çeyrekte şirket FAVÖK zararı yazarken bu çeyrek 302 milyon TL FAVÖK karı takip edildi. FAVÖK’te toparlanma çerçevesinde FAVÖK marjı 114 baz puan artışla %16,42 olarak gerçekleşti. Maliyet optimizasyonu hacim daralmasına rağmen marjlarda toparlanmayı sürdürülmesine önemli ölçütte katkı sağladı.SMRTG özelinde beklentilerimize paralel ve görece sektörden bir tık geride kalan finansallar olması sebebiyle finansalı nötr değerlendirmekle birlikte şirket özelinde önümüzdeki çeyreklerin –kademeli şekilde- daha iyimser olduğu takip edilmektedir. SMRTG 15,6 FD/FAVÖK ile işlem görürken sektör 16,26 FD/FAVÖK ile işlem görmeyi sürdürmektedir. Sektörde aktif olarak bir projenin eritilmesi ortalama 20 ayı bulmaktadır. Buna göre baz alım yapmalısınız.”
Sasa Polyester (SASA) hisseleri neden düşüyor?
Marbaş Menkul yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Marbaş Menkul Değerler tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal,bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Marbaş Menkul Değerler tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Marbaş Menkul Değerler sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
