Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (GUBRF) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Gübre Fabrikaları T.A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %67,19 artışla 8.462 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %29,38 artışla 23.560 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %337,05 artışla 2.302 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %234,41 artışla 5.250 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.680 baz puan artışla %27,2 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 1.366 baz puan artışla %22,3 olmuştur. Geçen yılın 2. çeyreğinde 819 milyon TL net zarar açıklayan şirket, bu yılın 2. çeyreğinde 1.324 milyon TL net kar açıklamıştır. 2024 yılının ilk 6 ayında 2.671 milyon TL net zarar açıklayan şirket, 2025 yılının ilk 6 ayında 2.286 milyon TL net kar açıklamıştır.Sonuç: TMS-29 rakamlarına göre, şirket 2Ç25’te 8,4 milyar TL konsolide net satış geliri elde etmiştir. Bu rakam, y/y %67 artışa karşılık, mevsimsellik nedeniyle çeyreklik bazda %44 düşüş göstermiştir. Güçlü madencilik faaliyetlerinden yararlanarak, FAVÖK marjı y/y 1.680bp artarak %27,5’e yükselirken, FAVÖK y/y %337 artışla 2.302 mn TL’ye ulaşmıştır. 1Y25’te segment bazında bakıldığında, altın üretiminin y/y %140 artışla 43 bin onsa ulaşması ve altın fiyatlarının güçlü seyriyle madencilik faaliyetlerinden elde edilen net satışlar y/y %392 artışla 5milyar TL’ye yükselmiştir. Madencilik faaliyetlerinden elde edilen faaliyet karı y/y 6,5 kat artışla 3,3 milyar TL’ye yükselmiştir. Yurt içi gübre segmentinde net satışlar y/y %8 artışla 18,6 milyar TL’ye çıkmıştır. Razi’nin zayıf operasyonel performansı çeyrek boyunca devam etmiş ve net satışlar y/y %4 düşüşle 7,4 milyar TL’ye gerilemiştir. Güçlü operasyonel sonuçlarla net kar 1,3 milyar TL’ye ulaşmıştır. Faaliyetlerden elde edilen nakit akışı yıllık bazda %71 artışla 2,9 milyar TL olmuştur. Net borç, önceki çeyrekteki 5,4 milyar TL’den 3,6 milyar TL’ye gerilemiş ve Net Borç/FAVÖK 0,4’e düşmüştür. Genel olarak, Razi’nin zayıf performansına rağmen, güçlü madencilik faaliyetlerinin desteğiyle sonuçları pozitif olarak değerlendiriyoruz. Hisse yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %12 altında performans göstermiş olup, son 12 aylık verilere göre 13x FD/FAVÖK ve 18xF/K ile işlem görmektedir.”
Sasa Polyester (SASA) hisselerinde Deniz Yatırım üzerinden yüklü alım yapıldı
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
