Koç Holding A.Ş. (KCHOL) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 21 Ağustos günü model portföyünü güncelleyen bir aracı kurum, KCHOL hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri – KCHOL hisse yorumu
Kurum, KCHOL hisse senedine model portföyünde dahil etti. Raporda şu ifadeler kullanışdı; “Koç Holding’i ekliyoruz: Koç Holding’i yeniden model portföyümüze ekliyoruz. Holding yoğunlaşmasını azaltarak sanayi ağırlığını artırmak amacıyla Koç Holding’i model portföyümüzden çıkardığımız 9 Temmuz 2025 tarihinden günümüze iştiraklerine göre daha zayıf şekilde %4 oranında pozitif ayrışabilirken; bu dönemde özellikle otomotiv (FROTO +11%, TOASO +4%) ve dayanıklı tüketim (ARCLK +7%) sektörü iştiraklerinin performansları dikkat çekiciydi. Temmuz ayındaki güçlü performansının ardından TUPRS (+3%) bir miktar normalleşti ancak holdingin getirisine yakınsadı. NAD ağırlıkları göreceli düşük olsa da OTKAR (+26%) ve AYGAZ (+6%) paylarının fiyatlaması da oldukça güçlüydü. Bu dönemde YKBNK (-10%) ve TTRAK (-4%) ise negatif ayrıştı. Bu dönemde Koç Holding takasındaki yabancı payında 1 puan bandında düşüş oldu.Bu fiyatlamanın ardından holding iskontosu %36 bandında şekillenmektedir. Son 15 yıllık ortalama olan %13 seviyelerinden oldukça uzak olması lokal şartlarla açıklanabilse de, güncel iskontonun ve piyasa değerinin tüm vadeler için yeniden cazip seviyelere yaklaştığını düşünüyoruz. Şirket’in güncel piyasa değeri olan 11.3mr USD, Mayıs 2024’teki kapanış zirvesi olan 18.7mr USD’nin %40 altındadır ve iştiraklerinde yaşanan negatif görünümü büyük oranda fiyatladığını düşünüyoruz. O dönemde holding iskontosu %10’lar seviyesine kadar yakınsarken (MayHaz24 ortalaması: %15), endekste yaşanan negatif fiyatlamanın ardından yeniden bu kadar açılan holding iskontosunun orta vadede de yeniden fırsat yarattığını düşünüyoruz. Son 3 aylık dönemde yabancı satışına rağmen güçlü fiyatlamayı düşünürse iskontodaki durum fiyatlama riskini bize göre daha da azaltmaktadır.Son olaraksa; 2Ç sonuçlarının ardından; iştiraklerden Tüpraş, Aygaz ve Arçelik 2025 beklentilerini korurken, Türk Traktör’de aşağı yönlü revizyon gördük. Yapı Kredi, Ford Otosan ve Tofaş’ta ise minor düzenlemeler gördük. Solo net nakit pozisyonda ise özellikle turizm sektörüne ön ödeme olarak entegre edilen nakit sebebiyle 4Ç’ye göre hafif düşüş gerçekleşse de, yapılan yatırımlar dahilinde 857mn USD hala oldukça sağlıklı bir görünümdür. Göcek Marinası için ödenecek tutar ve Kalamış Marina’sı için taksitler halinde ödenmekte olan tutar ve yapılacak yatırımlar ise bu figüre dahil değildir; orta vadeli yaklaşık %20 bandında bir etkisinin olabileceğini düşünüyoruz. Sonuç olarak güncel bilanço durumunu sağlıklı; iskontoyu ve piyasa değerini ise tüm vadeler için cazip buluyoruz.”
KCHOL hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Koç Holding için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Gedik Yatırım
Gedik Yatırım, KCHOL – Koç Holding’i 254,80 TL hedef fiyat ile model portföyüne ekledi.
Aracı KurumGedik YatırımHedef fiyat254,80 TLSon fiyat (İst: KCHOL)183,80 TLTavsiye–Prim potansiyeli%38,62Açıklanma tarihi21 Ağustos 2025
Türkiye İş Bankası (ISCTR) hisse yorumu ve teknik analizi
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
