TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarının kamuya açıklanmasının ardından Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den Şirketin finansal tabloları için değerlendirme geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin, net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %28,88 azalışla 183.164 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %29,71 azalışla 351.316 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %14,72 azalışla 13.889 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %22,25 azalışla 24.226 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 126 baz puan artışla %7,6 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 66 baz puan artışla %6,9 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %31,46 artışla 8883,79 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %24,35 artışla 8.987 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.Sonuç: TMS-29 finansal tablolarına göre, Şirket 2025 yılının ikinci çeyreğinde 8.884 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam, beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşen faaliyet performansı ve bağlı ortaklık geliri (OPET), parasal kazançlar ve daha düşük efektif vergi oranı gibi çeşitli faaliyet dışı kalemler sayesinde 6.742 milyon TL olan konsensüs tahmininin üzerinde gerçekleşmiştir. 13,9 milyar TL olarak açıklanan FAVÖK rakamı, stok kazançları sayesinde 13,3 milyar TL olan konsensüs tahmininin %5 üzerindedir. İşletme sermayesinin iyileşmesi ile net nakit bir önceki çeyreğe göre %91 artmıştır. Genel olarak, beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen faaliyet karlılığı ve beklentileri aşan net kar rakamını hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca şirketin Temmuz ayında %100’ün üzerinde kapasite kullanım oranı ile faaliyet göstermesi de 3. çeyrek ile ilgili olumlu sinyaller vermektedir. 2025 yılı beklentilerine göre 4,5x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem gören şirket hisseleri için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz.”
Tüpraş (TUPRS) bedelsiz sermaye artırımı potansiyeli
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
