Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 4 Ağustos günü perakende sektörüne yönelik rapor yayınlayan bir aracı kurum, MGROS için de hedef fiyat açıklaması yaptı.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı; ” Şirket’in, 1Ç25’te pazar payı toplam FMCG içerisinde yıllık bazda 70bp artarak %10,2 olarak gerçekleşirken, ilk çeyrekte satış alanı büyümesi %5 olarak gerçekleşti. Şirket, 1Ç25 döneminde ortalama gıda enflasyonun üzerinde birebir mağaza satış büyümesi trendini koruyarak güçlü reel büyüme elde etti. Diğer taraftan, uzun zaman sonra ilk defa bir çeyrekte trafik büyümesinin küçüldüğü görüldü. Yılın ilk yarısında toplam mağaza sayısı 3.683’e, toplam net satış alanı 2 milyon 54 bin metrekareye ulaştı. Yıl boyunca fiyatlama özelinde rekabetçi pozisyonunu devam ettiren Migros, online satış kanalıyla rakiplerinden ayrıştı. Şirket’in Migros dışındaki diğer markalarında da görülen ivmelenme finansalları desteklemektedir. 1Ç25 dönem sonu itibarıyla toplam çalışan sayısı 53.748 kişidir. Yeni mağaza açılışlarıyla operasyonel alan genişlerken, online kanalda hizmet veren mağaza sayısı artırılmaya devam etti. Faaliyet gideri/satışlar rasyosu, 1Ç25 döneminde bir önceki çeyreğe kıyasla 1,0 puan artış göstererek %23,6 olarak gerçekleşti. Personel maliyetlerinin etkisi %13,2 olurken, 2024 yılında yapılan yatırım harcamaları nedeniyle amortisman ve itfa maliyetleri %4,0 etki yarattı. Vadeli işlemlerden kaynaklanan faiz giderleri net kar üzerinde baskı unsuru olarak karşımıza çıkmaya devam etmektedir. 1Ç24 döneminde 3.396 milyon TL olan gider kalemi, 1Ç25 döneminde 4.123 milyon TL olarak gerçekleşti. Ortalama vadeli alım faiz oranları 1Ç25 için %43,09; 1Ç24 için %45,5 seviyesinde raporlandı. Bu baskıya diğer rakiplerine göre daha fazla maruz kalması sebebiyle hissenin fiyatlandırmasında risk barındırdığını düşünüyoruz. Bu çeyrekte, Migros özelinde, mağaza açılışlarının katkısı sayesinde reel büyüme gerçekleşmesini beklerken,ilk çeyrekte görülen personel maliyeti baskısının hafifleyeceğini ve böylece FAVÖK performansını yukarıya taşıyacağını düşünüyoruz. Ayrıca, gerileyen enflasyon ortamında enflasyon muhasebesinin etkisinin de azalmasıyla üst taraftaki karlılık kalemleri daha pozitif performans gösterebilir. Şirket’in 90.567 milyon TL satış geliri, 5.055 milyon TL FAVÖK ve 858 milyon TL net kar kaydedebileceğini öngörüyoruz. Finansalların 12 Ağustos tarihinde açıklanması planlanıyor. (2Ç24 ve 1Ç25 rakamları, 2Ç25’e taşınmıştır.)”
MGROS hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Migros için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Deniz Yatırım
Deniz Yatırım, MGROS – Migros için hedef fiyatını 883.10 TL, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
Aracı KurumDeniz YatırımHedef fiyat883.10 TLSon fiyat (İst: MGROS)532,00 TLPrim potansiyeli%66TavsiyeAlAçıklanma tarihi4 Ağustos 2025
Bir şirket yüzde 7,829 oranında bedelsiz sermaye artırımı başvurusu yaptı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
