Coca-Cola İçecek A.Ş.’nın (CCOLA) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Coca-Cola İçecek A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %8,42 azalışla 22.138 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %32,23 azalışla 1.539 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 244 baz puan azalışla %7,0 olmuştur. Geçen yılın 4. çeyreğinde 6.286 milyon TL net kar açıklayan şirket, bu yılın 4. çeyreğinde 351 milyon TL net zarar açıklamıştır. Kümüle rakamlara bakacak olursak;
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net satışları %5,62 azalışla 137.683 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre brüt karı %1,86 artışla 48.590 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre faaliyet karı %10,61 azalışla 18.366 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre FAVÖK’ü %6,67 azalışla 24.143 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net parasal kazancı %56,46 azalışla 9.884 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net karı %50,15 azalışla 14.813 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç: Şirket, 4Ç24’te 22.138 mn TL satış geliri (kons: 25.527 mn TL; Gedik: 25.527 mn TL; yıllık: -%8), 1.539 mn TL FAVÖK (kons: 3.850 mn TL; Gedik: 4.239 mn TL; yıllık: -%32) ve 351 mn TL net zarar (kons: 2.844 mn TL; Gedik: 2.984 mn TL; 4Ç23: +6.286 mn TL) açıklamıştır. Şirketin finansal sonuçları sonrası modelimiz güncellenecek olup, özellikle uzun vadede görünümümüzde önemli bir değişiklik beklemiyoruz. Hisse, 2024 yılı ortasından bu yana %30 düşerek BIST-100’ün altında performans göstermiştir ve (güncellenmemiş) 2025 tahminlerimize göre sırasıyla 5,8x ve 7,2x FD/FAVÖK ve F/K çarpanlarında işlem görmektedir. Dolayısıyla, bu sonuçların hissede büyük ölçüde fiyatlandığına inanıyoruz. Marj zorluklarının 2025 yılının ilk yarısında devam edeceğine inanıyoruz ve bu durum yakın vadede katalizör eksikliği yaratırken, 2025 yılının ikinci yarısında faaliyet momentumunun iyileşmesini bekliyoruz. Şirket 2025 yılı beklentilerini açıklamıştır. Satış hacminin konsolide bazda orta-tek-haneli hacim büyümesi (Türkiye: düşük-orta-tek haneli satış hacmi büyümesi; uluslararası: orta-yüksek-tek-haneli satış hacmi büyümesi) ve FAVÖK marjının yatay kalması beklenmektedir. İlaveten şirket %2 temettü verimliliğine işaret eden hisse başına 1,0722 TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Ödeme tarihi 28.05.2025 olarak açıklanmıştır. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.”
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
