7 Ocak günü 2025 Strateji Raporunu yayınlayan bir kurum, raporunda Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) hisseleri için hedef fiyatını yukarı yönlü revize ettiğini açıkladı. Kurum ayrıca 2025 yılı temettü tahminini de yayınladı.
Türkiye İş Bankası A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı;
Rakiplerini geride bırakan maliyet yönetimi
2024 yılında konut kredileri pazar payı kazanımında lider konumu, güçlü vadesiz mevduat tabanı, displinli maaliyet yönetimi, bireysel kredilerde görece düşük risk konsantrasyonu ve elverişli TL likiditesini gözönünde bulundurarak AL tavsiyemizi koruyoruz.
Konut kredilerinde güçlü pazar payı kazanımları ile düşen faiz ortamında elverişli konum. Banka 2024 yılında konut kredilerindeki 380 baz puan pazar payı kazanımı ile lider konumdadır. Bu stratejinin bilançonun vade yapısını uzatmasını ve düşen faiz ortamında marjları desteklemesini öngörüyoruz.
Bankanın net karının 2025 yılında 2024 yılına göre rakiplerinin üzerinde %56 oranında artmasını bekliyoruz. Hisse 2025T 5,0x F/K (Benzerlerine göre %6 iskontolu) ve 0,96x F/DD çarpanlarıyla ve %20,9 ortalama maddi özkaynak karlılığıyla işlem görmektedir.
Vadesiz mevduat tabanında güçlü konum, elverişli TL likiditesi. Vadesiz mevduatların toplam mevduatlar içindeki ağırlığı %40,8 seviyesinde oldukça kuvvetlidir. Likidite tarafında TL kredi-mevduat rasyosu %86 oranında ve rakipleri arasındaki ikinci en düşük seviyededir.
Taksitli ticari kredilerde ortalama vadenin uzaması olumludur. Kredilerin %12,6’sı taksitli ticari kredilerden oluşmaktadır. Bu segmentin ortalama vadesi 2024 yılında 8 ay seviyesinden 1 yıl üzerine yükselmiştir. Konut kredilerindeki güçlü büyüme de düşen faiz ortamında avantaj sağlamaktadır.
Ücret ve komisyon gelirlerinde güçlü artış. Yıllık artış %155 oranında, rakipleri arasındaki ikinci en yüksek seviyededir. Ancak ücret ve komisyon gelirlerinin faaliyet giderlerini karşılama oranı %78 olup rakip ortalamasının altındadır.
Rakiplerini geride bırakan maliyet yönetimi. Faaliyet giderlerindeki yıllık artış %62 oranında olup özel bankalar arasındaki en düşük seviyededir.
Bireysel kredilerde görece düşük risk konsantrasyonu. TGA rasyosu %1,9 olup rakipleri arasındaki en düşük seviyedir. Bireysel krediler ve kredi kartlarının ağırlığı %29,1 olup rakipleri arasındaki en düşük seviyededir ve aktif kalitesindeki olası bozulmalara karşı korunak sağlamaktadır. Üçüncü aşama karşılık oranı %73 olup özel banka rakipleri arasındaki en yüksek seviyedir. Beklentimizden daha olumsuz seyreden sorunlu kredi oluşumu ve fonlama maliyetleri hisse performansında olumsuz etki yapabilir.
ISCTR hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların İş Bankası için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Şeker Yatırım
Şeker Yatırım, ISCTR – İş Bankası C için hedef fiyatını 17,65 TL’den 21,47 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Şeker Yatırım |
| Hedef fiyat | 21,47 TL |
| Son fiyat (İst: ISCTR) | 14,06 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %52,70 |
| Açıklanma tarihi: | 7 Ocak 2025 |
ISCTR temettü 2025 tahmini
Kurum İş Bankası’nın 2024 yılında toplam 44.976.000.000 TL net kar elde edeceğini ve %15 dağıtma oranı ile toplam 6.746.000.000 TL temettü dağıtacağını tahmin etti. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %1,90 oldu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
