Şişecam (SISE) hisseleri için yeni hedef fiyat ve temettü tahmini açıklandı!

2025 yılının ilk günlerinde aracı kurumlar, strateji raporlarını açıklamaya devam ediyor. 7 Ocak günü yayınlanan raporda Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. (SISE) hisseleri için hedef fiyat açıklamasında bulunan bir kurum, 2025 yılı için temettü tahminini de açıkladı.

Hedef fiyat haberleri

Raporda şu ifadelere yer verildi;

“Şirkete yönelik beklentilerimizde ve makro projeksiyonlarda yaptığımız değişiklikler sonucu hedef pay
fiyatımızı aşağı yönlü revize ederken “AL” olan önerimizi ise koruyoruz. Şişecam’ın 2024 yılının ilk dokuz ayında net satış gelirleri %14 düşüşle 136 milyar TL gerçekleşmiştir. Bu dönemde toplam satışlar içerisindeki uluslararası satışların payı %59 seviyesinde gerçekleşirken, ihracat 730 milyon dolar olarak kaydedildi. Aynı dönemde cam üretimi yıllık bazda yaklaşık %9 oranında artışla 4,2mn ton seviyesine, soda üretimi yıllık bazda yaklaşık %1 oranında artışla 3,5mn ton seviyesine yükselirken, 2,8 milyon ton endüstriyel hammadde üretimi gerçekleştirilmiştir.

Yılın ilk dokuz ayında zayıf talep koşulları nedeniyle daha düşük fiyatlandırma ortamı olmasına karşın yurtiçinde cam ambalaj ve mimari cam segmentinde hacim tarafı güçlü kaldı. 3Ç24’te cam ambalaj işkolu yurt içi ve Rusya’daki olumlu talep ortamı sayesinde yıllık satış büyümesine katkıda bulundu ve cam ambalaj segmentinin toplam satış hacmi yıllık bazda %11 artış gösterdi. Mimari Cam segmenti gelirleri %2’lik hacim büyümesi gerçekleştirdi. 3Ç24’te Şişecam’ın konsolide soda külü üretimi, Wyoming tesisindeki planlı bakım çalışmaları nedeniyle, düşük bazın etkisiyle yıllık bazda %1 artarken, çeyreksel bazda %6 artış gösterdi. Çin’deki ekonomiyi canlandırmak için uygulanan teşvik paketleri soda külü fiyatlarında dalgalanmalara neden olsa da, soda külü arzının fazla olması ve buna bağlı olarak artan stoklar nedeniyle marjlar baskı altında kalmaya devam etti. Özellikle yurtiçinde girdi verilen sektörler arasında cam, inşaat ve otomotiv sektörü, 9A24’de sıkılaştırma politikalarının finansman üzerindeki etkileri hissedildi. Ancak, global tarafta başlayan faiz indirimlerinin 2025 yılında devam edeceği beklentisi ve yurtiçi tarafta da parasal gevşeme sürecinin devam edecek olmasının ekonomik toparlanma için potansiyel bir sinyal olacağı düşünülmektedir. Bununla beraber, sektörün tedarikçisi olduğu; inşaat, beyaz eşya, otomotiv ve turizm gibi sektörlerde 2025 yılının ilk yarısında zayıf talep ortamının devam etmesini, yılın ikinci yarısında ise güçlü toparlanmanın önemli bir katalizör olacağını düşünüyoruz.

Şişecam’ın maliyetlerinin yarısına yakını Türk Lirası bazında olurken, satış gelirlerinin içinde rezerv para cinsinden (EUR+USD) %47, Türk Lirası cinsinden ise %40 seviyesindedir. Bu bakımdan, yabancı para birimlerinin değerlenmesi Şirket gelirlerine pozitif etki etmektedir. Ancak 2025 yılına ilişkin makro tahminlerimiz kapsamında, Dolar ve Euro kurlarının Türk Lirası karşısındaki sınırlı ve dengeli yükseliş seyrine bu yıl da devam edeceğini düşünüyoruz.

2025 yılı içerisinde devreye alınması planlanan; Tarsus düzcam tesisindeki 7 milyon m2/yıl kapasiteli kaplamalı cam hattının, Kuzey İtalya düzcam tesisindeki 6,5 Milyon m2/yıl kapasiteli kaplamalı cam hattının, Bulgaristan düzcam tesisindeki 6 milyon m2/yıl kapasiteli kaplamalı cam hattının, işletme sermayesi dahil toplam 114 Milyon ABD doları yatırım bedeli ile tamamlanması ve Şişecam’ın tüm dünyadaki mimari camlar kaplama hattı sayısının 7’ye, halihazırda ortalama ürün karışımına göre 22 milyon m2/yıl olan kaplamalı cam kapasitesinin 41,5 milyon m2/yıla ulaşması hedeflenmektedir. Ayrıca, Mersin/Tarsus’ta hayata geçirilecek buzlu cam fırını yıllık üretim kapasitesinin brüt 288 Bin tona ve enerji camı hattı yıllık işleme kapasitesinin 26,6 milyon m2’ye yükseltilmesi hedeflenmektedir. Bu yatırımlar sonucunda, Şişecam’ın Türkiye’de kurulu buzlu cam üretim kapasitesinin, brüt 396 Bin ton/yıla ulaşacağı öngörülmektedir.

Şişecam, Amerika’daki soda külü yatırım ve operasyonlarında ortak olduğu Ciner Grubu’nun paylarının tamamını satın almak üzere 26 Aralık 2024 tarihinde anlaşma imzaladı. Diğer taraftan 2025 yılı içerisinde devreye alınması planlanan Tarsus düzcam (432 bin ton/yıl brüt kapasiteli hat) ve Macaristan cam ambalaj (toplam 396 bin ton/yıl brüt kapasiteli 2 fırın) yeşil saha yatırımları ile birlikte ABD’deki doğal soda külü kapasite artırım yatırımının uzun vadeli büyüme potansiyeli sunduğunu düşünmekteyiz. Ancak 2025 yılının ilk yarısında zayıf talep ortamının devam etmesini bekliyoruz. Yılın ikinci yarısından sonra talepte ve sektörde hızlı bir toparlanma oluştuğu takdirde hisse performansına pozitif katkı sunabileceğini öngörmekteyiz.”

Şişecam hedef fiyat 2025

İşte aracı kurumların Şişecam için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Şeker Yatırım

Şeker Yatırım, SISE-Şişecam için hedef fiyatını 68,3 TL’den 60,7 TL’ye düşürerek, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.

Şişecam temettü 2025 tahmini

Kurum Şişecam’ın 2024 yılında toplam 11.500.000.000 TL net kar elde edeceğini ve %9 dağıtma oranı ile toplam 1.035.000.000 TL temettü dağıtacağını tahmin etti. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %0,80 oldu.

Şişecam hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.