7 Ocak 2025 günü Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) hisseleri için yeni bir hedef fiyat açıklaması daha geldi! 2025 yılı strateji raporunu yayınlayan bir kurum Aselsan için hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti.
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Kurumun raporunda yer alan ifadeler şu şekilde;
“ASELSAN’ın bakiye siparişlerinde büyümesini sürdürmesini ve ihracat performansının önümüzdeki dönemde artış trendi içerisinde olmasını bekliyoruz. Öte yandan artan jeopolitik tansiyonlar ile savunma harcamalarının global çapta artış göstermesinin şirketin büyümesine ivme kazandıracağını düşünmekteyiz. ASELSAN payları ile ilgili olarak hedef fiyatımızı yukarı yönlü revize ediyor; ve AL önerimizi sürdürüyoruz.
Aselsan’ın 2024 yılını 13 milyar dolar üzerinde backlog ile tamamlamasını bekliyoruz. Şirketin toplam sipariş tutarı yılın ilk 9 ayında 12,6 mlr dolar gerçekleşti. (1Y24: 12,3 mlr dolar, YS23: 10,9 mlr dolar). Kamuya açıklanan siparişler göz önüne alındığında şirket 9A24 itibarıyla 3,2 mlr USD yeni proje üstlendi (1Ç24:1 mlr dolar, 2Ç24:1,6 mlr dolar, 3Ç24 toplamı: 0,6 mlr dolar). Şirket ayrıca 9A24 itibarı ile yurtdışından 535 mn dolar tutarında sipariş aldı. Şirket’in 9A24 itibariyle toplam sipariş tutarının %95’i savunma, %5’i savunma-dışı projelerden oluşmaktadır.
Ayrıca 9A24 itibariyle toplam siparişlerin %49’u Dolar cinsinden oluşurken, %33’ü Euro ve %18’i TL cinsinden oluştuğundan dolayı döviz kurlarındaki artış Şirket’in finansallarına pozitif katkı sağlamaktadır. Mevcut teçhizatının modernizasyonu, buna ek olarak yeni uygulamaların geliştirilmesi konusunda tüm kullanılan ekipmanlarının büyük çoğunluğunu yurtiçinden sağlayan Tüm dünyada savunma şirketlerinden gözlemlendiği gibi Türkiye’de ASELSAN’ın en büyük müşterisi TSK’dır. Buna bağlı olarak, önümüzdeki dönemlerde savunma sanayii harcamaları ile ilgili alınan ve alınacak tüm kararlar Aselsan’ı olumlu etkilemesini beklemekteyiz.
Diğer yandan, Savunma Sanayi Başkanlığı, Savunma Sanayi sektöründe faaliyet gösteren işletmelere kefalet desteği ve ödemesiz dönem imkanıyla kredi kullandırılarak işletmelerin nakit akışlarının etkinliğinin arttırılmasını hedeflemektedir. Dolayısıyla alınan bu destek ASELSAN’ın önümüzdeki süreçte nakit akışlarının daha etkili bir şekilde yönetilmesini sağlayabilir. ASELSAN, 40 Milyon Dolarlık yatırımla hayata geçirdiği Elektro-Optik FLIR Üretim Tesisi ile önemli bir kapasite artışı sağlamaktadır. Tesis 7 bin metrekarelik üretim alanına sahiptir. Tesiste, ASELFLIR, TOYGUN ve KARAT ürün aileleri başta olmak üzere hava araçları için geliştirilen elektro-optik sistemlerin üretimi gerçekleştirilecektir. ASELSAN’da yürütülen aselsaneXt Dönüşüm Programının 5 ana hedefinden birisi seri üretimi artırmaktır.
Bu doğrultuda, FLIR üretim tesisine önümüzdeki 3 yıl içinde 30 Milyon Dolar daha yatırım yapılması planlanmaktadır. Kilogram başına ihracat değeri 20 Bin Doları aşan bu yüksek teknoloji ürünlerinin seri üretimi, ASELSAN’ın küresel rekabet gücünü artıracak, nitelikli istihdamı destekleyecek ve Şirketin sürdürülebilir büyüme hedeflerine ulaşmasında kritik bir rol oynamasını beklemekteyiz. Şirket’in net borç pozisyonunda artış sürüyor. Net borç pozisyonu şirketin seri üretim alt yapılarına ve Ar-Ge harcamalarına yönelik yapmış olduğu yatırımlar nedeniyle 9A24 itibarıyla 29.788 mln TL seviyesine yükseldi (TMS-29 etkisi dahil 1Y24: 27.196 mln TL, YS23: 18.099 mln TL). Halen yurt dışı rakiplerinin ortalamasının altında yer almaktadır.
2025 Beklentileri –Aselsan’ın 2024 yılını 121.128 milyon TL net satış geliri ve 29.500 milyon TL FAVÖK rakamı ile tamamlamasını bekliyoruz. Şirket’in 2025 yılında net satış gelirlerinin proje teslimatlarına paralel %14 büyüme ile 138.085 milyon TL seviyesine yükselmesini ve FAVÖK rakamının da 39.825 milyon TL seviyesine ulaşacağını tahmin ediyoruz. Şirket’in 2024 yılını 11.728 milyon TL net kar rakamı ile tamamlamasını beklerken, 2025 yılında 14.967 milyon TL net kar açıklayacağını tahmin ediyoruz.”
ASELS hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Aselsan için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Şeker Yatırım
Şeker Yatırım, ASELS-ASELSAN için hedef fiyatını 72 TL’den 102 TL’ye yükselterek, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Şeker Yatırım |
| Hedef fiyat | 102,00 TL |
| Son fiyat (İst: ASELS) | 75,90 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %34,38 |
| Açıklanma tarihi | 7 Ocak 2025 |
Aselsan temettü 2025 tahmini
Kurum Aselsan’ın 2024 yılında toplam 11.728.000.000 TL net kar elde edeceğini ve %15 dağıtma oranı ile toplam 1.759.000.000 TL temettü dağıtacağını tahmin etti. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %0,50 oldu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
