Mlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. (MPARK) 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Mlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %26,90 artışla 9.782 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %37,89 artışla 2.620 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 213 baz puan artışla %26,8 olmuştur. Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %77,66 artışla 2.091 milyon TL olmuştur.”
“Şirket, 3Ç24’te 9.782 mn TL satış geliri (kons: 9.591 mn TL; Gedik: 9.558 mn TL; yıllık: +%27); 2.620 mn TL FAVÖK (kons: 2.534 mn TL; Gedik: 2.485 mn TL; yıllık: +%38) ve 2.091 mn TL net kar (kons: 1.294 mn TL; Gedik: 1.244 mn TL; yıllık: +%78) açıklamıştır. 3Ç24’te şirketin satış gelirleri yıllık %26,9 artışla 9,8 milyar TL’ye yükselirken, 9A24’te satış gelirleri yıllık %26 artışla 27,6 milyar TL’ye ulaşmıştır. Gelir artışı, özellikle özel sağlık sigortası segmentindeki yurt içi hasta hizmetleri kaynaklıdır.”
“Yurt içi hasta gelirleri 3Ç24’te %34,7 yükselirken, yatarak tedavi ve ayakta tedavi hizmetleri sırasıyla %31,3 ve %38,5 artış kaydetmiştir. Ancak yurt içi fiyat artışlarına kıyasla azalan hasta akışı ve USD/TL kurunun nispeten istikrarlı seyretmesi nedeniyle yabancı sağlık turizmi gelirlerinde 3Ç24’te %11,8 düşüş yaşanmıştır.”
“FAVÖK önemli bir büyüme kaydederek 3Ç24’te yıllık %38 artışla 2,6 milyar TL’ye yükselmiş ve 9A24’te yıllık %37 artışla 7,1 milyar TL’lik güçlü FAVÖK elde edilmiştir. Bu büyüme sonrası, FAVÖK marjı 213bp’lık artışla %26,8’ya çıkmıştır.”
“Net kar da yıllık %78 artışla 2,1 milyar TL’ye ulaşmış olup, 9A24’te yıllık %37 artışla 4 milyar TL’ye çıkmıştır. Maliyet yapısında operasyonel verimlilik belirgin olup, hizmet maliyetinin gelir yüzdesi olarak 3Ç24’te yıllık bazda % 75,3’ten %73,2’ye gerilemiştir. Malzeme maliyetleri etkin bir şekilde yönetilmiş olup, 155bp’lık azalışla toplam gelirlerin %12,2’sine düşmüştür.”
“Doktor maliyetleri ise 166bp’lık ılımlı bir artış kaydetmiş, bu durum genişletilmiş hizmetleri desteklemek için personel artışının bir yansıması olmuştur. Şirket net borcunu yıllık bazda %14,3 oranında önemli ölçüde azaltarak 3,8 milyar TL’ye düşürmüş ve Net Borç/FAVÖK oranını 2023’teki 0,6x’ten 0,4x’e düşürmüştür. Bu durum, 3Ç24’te 4,3 milyar TL’ye ulaşan faaliyet nakit akışındaki yıllık %37,9 artışla desteklenmiştir.”
“Serbest nakit akışı da %61,8 oranında etkileyici bir artışla 2,5 milyar TL’ye ulaşmıştır. Bakımla ilgili sermaye harcamaları gelirin %16,3’ünü oluştururken, toplam sermaye harcamaları bu çeyrekte %16,5 seviyesinde gerçekleşmiştir. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 7,1x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz.”
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
İst: MPARK TL
