İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş., haftanın ikinci işlem günü olan 5 Kasım Salı gününe dair önemli piyasa ve şirket haberlerin yer aldığı günlük değerlendirmesini yayınladı. İşte detaylar…
Halka açık şirket haberleri
İş Yatırım Araştırma’nın 5 Kasım 2024 Salı günü için derlediği önemli borsa ve şirket haberleri şu şekilde;
| Piyasalar |
| Banka alırım, banka satarım… Cumhuriyetçilerde Demokratlar arasındaki farkın kapandığını iddia eden anketler sonrası dolar gerilerken, tahvil ve gelişmekte olan ülke paraları son bir aydaki kaybının bir kısmını geri alıyor. Yarışın çekişmeli geçmesi Senatonun ve Temsilciler Meclisinin paylaşılmasına anlamında piyasaların seveceği bir gelişme, ama sonucu tartışmalı, oyların yeniden sayıldığı bir seçime dönüşürse yüksek oynaklığa yol açar. Petrol İran’ın İsrail’e yıkıcı bir saldırı yapacağı endişesi ve OPEC’in üretim artışını artırması ile yükselişini sürdürüyor. Teşvik paketi sonrası Çin’den gelen toparlanma işaretleri yükselişi destekliyor. Havayolu hisseleri artan jeopolitik risk ve petrol fiyatları ile geriliyor. Borsa İstanbul endişe ettiğimiz gibi negatif sürpriz yapan Ekim ayı enflasyon verisi sonrası sert geriledi. Endeks dolar bazında yılın en düşük seviyesine geriledi. Faiz indirim döngüsünün 2025 ilk çeyreğine öteleneceği endişesi faize ve büyümeye duyarlı banka, beyaz eşya, gayri menkul, otomotiv, petrokimya hisselerinde öngördüğümüz gibi sert satışlara yol açtı. Akbank, Arçelik, Emlak GYO, Koç Holding, Petkim, Sasa, Tofaş Fabrika satış dalgasında başı çeken döngüsel hisseler. Dünya borsalarından bağımsız sert satış sonrası Borsa İstanbul’da sınırlı tepki alışı bekliyoruz. Son bir ayda %10-%15 arasında gerileyen banka hisselerindeki satışta kantarın topuzunun kaçtığına inanıyoruz. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 8.600 ve 8.750. Zayıf sonuçlar açıklayan Coca Cola ve Tofas’da negatif tepki, güçlü sonuçlar açıklayan THY’de pozitif tepki öngörüyoruz. Sürpriz yapmayan Galata Wind ve Enerjisa’da özel bir tepki beklemiyoruz. Teknik bültende öne çıkardığımız hisseler: Pegasus, Türkcell. |
| Takip Listesi Dışındaki Şirket Haberleri |
| CIMSA |
| Şirket, 1 Kasım 2024 tarihinde Uluslararası Finans Kurumu (International Finance Corporation – “IFC”) ile 70 milyon dolar tutarında; 2 yılı anapara geri ödemesiz toplam 5 yıl vadeli yeşil kredi anlaşması imzalandığını duyurdu. Şirket ayrıca, söz konusu yeşil kredinin şirketin Mersin, Eşkişehir ve Afyon’da bulunan fabrikalarında; Başta yenilenebilir enerji olmak üzere alternatif yakıt, alternatif hammadde, ürün dönüşümü ile diğer verimlilik yatırımlarında kullanılacağını açıkladı. |
| IHLAS |
| Şirket, Kırgızistan’da enerji sektöründe faaliyet göstermekte olan Orta Asya Investment Holding’in %30 hissesinin nominal bedelden devralınması ve devir sonrası pay sahipleri ile yapılacak sözleşmeyle belirlenecek şartlar kapsamında 10 milyon dolar’a kadar yatırım yapılmasına karar verildiğini duyurdu.Şirket ayrıca, Orta Asya Investment Holding’in, hâlihazırda Kırgızistan’ın başkenti Bişkek’te, Bişkek Belediye Başkanlığı ile enerji sektörüne yönelik 300 milyon dolarlık bir yatırım anlaşması imzaladığını, anlaşma kapsamında, 250 MW’ın üzerinde kapasiteye sahip doğalgaz kombine çevrim enerji santralinin inşası ve 15 yıllık işletmesinin planlandığını açıkladı. Ek olarak projenin, Kırgızistan Devleti Hazinesi’nin satın alma ve ödeme garantisi ile gerçekleştirileceğini duyurdu. |
| KATMR |
| Şirket, yurtdışı kaynaklı 10.500.000 dolar tutarında Yangın Söndürme Araçları siparişi aldığını ve teslimatların 2025 yılı içerisinde tamamlanacağını duyurdu. |
| HDFGS |
| Şirket, tabi olduğu mevzuata göre girişim yatırımları dışında değerlendirmek üzere; 03.07.2023, 07.07.2023, 11.08.2023 ve 31.07.2024 tarihli Özel Durum Açıklamaları ile yatırım yapıldığını ifade ettiği İngiltere’de mukim Colendi Holdings Limited’a pay başına 2 dolar değer üzerinden toplamda 500.000 adet B Grubu pay için 1 milyon dolar ek yatırım yapılmasına karar verildiğini duyurdu. |
| Sirket Haberleri |
| Coca-Cola İçecek A.Ş |
| Kapanış (TL) : 48.54 – Hedef Fiyat (TL) : 109.27 – Piyasa Deg.(TL) : 135819 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 12.18 |
| CCOLA TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 125.12 Analist: [email protected] |
| CCOLA 3Ç23 Sonuçları |
| Beklenenden daha zayıf ciro ve yıl sonu beklentilerinde aşağı yönlü revizyon. Net kar tahminlerle uyumlu CCOLA, UMS-29 kapsamında 3Ç24’te tahminlere paralel 5,17 milyar TL net kar açıkladı (3Ç23: 13,4 milyar TL) (İş Yatırım: 5,05 milyar TL, piyasa: 5,05 milyar TL). Net kârdaki düşüşün temel nedeni, 3Ç23’te kaydedilen 10,9 milyar TL’ye kıyasla bu çeyrekte kaydedile 2,2 milyar TL’lik parasal kazanç kalemi. Öte yandan, net satışlar piyasa beklentisinin altında kaldı. Gelirler UMS-29 kapsamında yıllık %9 düşüşle 36,7 milyar TL’ye geriledi (İş Yatırım: 37,6 milyar TL,piyasa: 39,7 milyar TL). FAVÖK de 3Ç23’e kıyasla 100 baz puan düşüşle7,4 milyar TL (İş Yatırım:7,9 milyar TL, konsensüs:7,9 milyar TL) ile beklentilerin altında kaldı. Şirket ayrıca 2024 beklentilerini aşağı yönlü güncelledi. Beklentilerden zayıf gelen ciro ve revize edilen beklentilere hafif olumsuz bir tepki görebiliriz.Konsolide satış hacmi %9 azaldı. Faaliyet gösterilen ülkelerdeki makroekonomik koşullar ve tüketici hassasiyetleri nedeniyle Türkiye ve uluslararası satış hacimleri sırasıyla %12 ve %7 geriledi. Pakistan’daki %23’lük satış hacmi düşüşü hariç tutulduğunda, diğer uluslararası operasyonların satış hacmi %1 artış gösterdi. Irak ve Azerbaycan %6’nın üzerinde hacim artışı kaydederken, Kazakistan hacmi yatay seyretti, Özbekistan hacimleri ise geçen yılki güçlü baz ve vergi uygulaması sebebiyle yıllık bazda %6 azaldı. Küçük paketli ürünlerin payı ise 300 baz puan artarak %29,4’e ulaştıUMS-29 kapsamında Türkiye gelirleri %18 azalırken, uluslararası operasyonlar %2 büyüme kaydetti. Ünite başı gelirler UMS-29 kapsamında yatay seyrederken 2,7$ ile dolar bazında son on yılın en güçlü 3. çeyreği oldu. Konsolide brüt kar marjı ve FAVÖK marjı sırasıyla %36,4 ve %21,4 olarak gerçekleşti. Brüt marjdaki 130 baz puanlık iyileşme temel olarak güçlü Türkiye marjlarından kaynaklandı.Net borç: Şirket bu çeyreği 722mn ABD$ net borç pozisyonu ile kapatırken Net Borç/FAVÖK oranı 1x seviyesinde. (2Ç24 sonu itibariyle 642mn ABD$).IAS-29’un etkisi olmadan UMS-29’un etkisi olmaksızın CCOLA, 3Ç23’teki 4,3 milyar TL’lik net kara kıyasla 3Ç24 finansallarında 4,4 milyar TL net kar kaydetti. Satış gelirleri nominal olarak yıllık bazda %25 artarak 39,6 milyar TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı 190 baz puan gerileyerek %22,3 olarak gerçekleşirken 9A24’te konsolide FAVÖK marjı şirketin öngördüğü gibi yatay seyretti. Türkiye gelir büyümesi %29, uluslararası gelir büyümesi ise %22 olarak gerçekleşti. Kur etkisinden arındırılmış gelir büyümesi yıllık bazda %11 oldu.2024 beklentilerinde revizyon: Şirket, makroekonomik koşullar ve tüketici hassasiyetleri nedeniyle hacim ve net satış beklentilerini aşağı yönlü revize etti. Hacim: Düşük-orta-tek-haneli hacim daralması (önceki: yatay ila düşük tek haneli büyüme). Kur etkisinden arındırılmış ciro büyümesi: Yüksek %10- düşük %20 (önceki: düşük %30’lar) FVÖK Marjı: Hafif düşüş- yatay (değişiklik yok) |
| Tofaş Fabrika |
| Kapanış (TL) : 179.8 – Hedef Fiyat (TL) : 390 – Piyasa Deg.(TL) : 89900 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 23.74 |
| TOASO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 116.91 Analist: [email protected] |
| Zayıf 3Ç24 finansalları. |
| Tofaş Fabrika 3Ç24’de bizim 107 milyon TL’lik tahminimizin üzerinde ancak piyasanın 668 milyon TL’lik tahmininin altında, yıllık %89 düşüşle 312 milyon TL net kar bildirdi. Net kar rakamındaki daralma satış hacmindeki sert düşüşle gerileyen faaliyet performansından kaynaklanıyor. Tahminlerle uyumlu olarak, Şirket 3Ç24’te yıllık %50 düşüşle 21,45 milyar TL net satış geliri elde etti. Beklentilerden çok daha kötü (Is Yatırım: TL1.187mn; Piyasa: TL1.983mn), Tofaş Fabrika 3Ç24’te yıllık %96 düşüşle 266 milyon TL FAVÖK rakamı açıkladı. Ş irket hedeflerinde revizyon. Tofaş, 2024 yılı için yurt içi hafif araç pazar beklentisini önceki 0,9-1,1 milyon adetten 1-1,15 milyon adete ve kendi yurt içi satış hacmi hedefini ise önceki 120-140 bin adetten 130-140 bin adete revize etti. Öte yandan, şirketin 2024 yılı için ihracat hacmi ve üretim hacmi rehberliği sırasıyla önceki 40-50 bin adetten 35-45 bin adete ve önceki 140-160 bin adetten 135-145 bin adete düşürüldü. Sonuç olarak, şirketin toplam satış hacmi önceki 160-190 bin adetten sınırlı değişimle 165-185 bine revize edilmiş oldu. 2024 yılı için önceki 150 milyon avroluk yatırım harcaması hedefi korundu. Şirket, 2024 için VÖK marj rehberliğini önceki %6-8’den %5’in üzerine revize etti. Yorum: Tofaş’ın beklenenden zayıf 3Ç24 finansallarına ve 2024 için VÖK marj rehberliğinde aşağı yönlü revizyona olumsuz piyasa tepkisi görmeyi bekliyoruz. Şirket, 3Ç24 finansallarını görüşmek üzere bugün bir web yayını düzenleyecek. Sonrasında tahminlerimizi yeniden gözden geçirebiliriz. |
| Türk Hava Yolları |
| Kapanış (TL) : 268.5 – Hedef Fiyat (TL) : 485 – Piyasa Deg.(TL) : 370530 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 213.93 |
| THYAO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 80.63 Analist: [email protected] |
| Piyasa beklentilerin üzerinde 3Ç24 sonuçları. |
| THY 3Ç24’de bizim 1,71 milyar ABD doları tahminimizin altında ancak 1,41 milyar ABD doları piyasa tahminin üzerinde, yıllık bazda %20 düşüşle 1,54 milyar ABD doları net kar rakamı bildirdi. Net kar rakamındaki düşüş, esas olarak güçlü baz yılı etkisindeki zayıf faaliyet kar marjlarına ve artan kur farkı giderlerine bağlanabilir. Tahminlerle uyumlu olarak (İş Yatırım: 6,66 milyar ABD doları; Piyasa: 6,61 milyar ABD doları), THY 3Ç24’te yıllık bazda %5 artışla 6,63 milyar ABD doları konsolide satış geliri elde etti. Beklentilerin biraz üzerinde (İş Yatırım: 2,04 milyar ABD doları; Piyasa: 2,08 milyar ABD doları), FAVÖK (şirket tanımı) 3Ç24’te yıllık bazda %10 düşüşle 2,17 milyar ABD doları olarak gerçekleşti. |
| Tofaş Fabrika |
| Kapanış (TL) : 179.8 – Hedef Fiyat (TL) : 390 – Piyasa Deg.(TL) : 89900 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 23.74 |
| TOASO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 116.91 Analist: [email protected] |
| Stellantis Europe S.P.A ile araç üretimine ilişkin sözleşmenin imzalanması |
| T ofaş KAP’a yaptığı açıklamada, üretim Sözleşmesi uyarınca, çoğunluğu 2024 yılı içerisinde tamamlanmak üzere toplam 232 milyon Euro (yaklaşık 250 milyon dolar) tutara kadar yatırımla hayata geçirilmesi öngörülen, 2023 Mart ayında duyurulan, “K0” hafif ticari araç model projesi kapsamında 2024-2032 yılları arasında 1 milyon adet araç üretimi hedeflendiğini duyurdu. Yapılan açıklamada, FIAT markası için üretilen söz konusu araçların Türkiye’de dağıtım hakkının halihazırda Tofaş’a verilmiş olduğu, Stellantis Otomotiv paylarının Tofaş tarafından devralınması durumunda, diğer Stellantis markalarının (Peugeot, Citroen Opel) Türkiye’deki dağıtım hakkı da Tofaş’a geçeceğine yer verildi. |
| Yurtiçi Ajanda |
| AYGAZ 3Ç24 mali tablo açıklaması |
Kaynak: İş Yatırım Araştırma
İş Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0
Beğendim
0
Dikkatimi Çekti
0
Doğru Bilgi
0
Eşsiz Bilgi
3
Alkışlıyorum
2
Sevdim
