Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Sonuçlar itibariyle şirketin;
- Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %27,36 artışla 21.811 milyon TL,
- FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %21,56 artışla 5.051 milyon TL,
- FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 110 baz puan azalışla %23,2,
- Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %21,81 azalışla 2.004 milyon TL olmuştur.”
“Şirket, 3Ç24’te 21.811 mn TL satış geliri (kons: 21.045 mn TL; yıllık: +%27); 5.051 mn TL FAVÖK (kons: 4.851 mn TL; yıllık: +%22) ve 2.004 mn TL net kar (kons: 2.046 mn TL; yıllık: -%22) açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri yıllık %27,4 yükselirken, FAVÖK marjındaki 110bp’lık daralma sonrası FAVÖK’ü %21,6 artış göstermiştir.”
“Yazılan 2.046 milyon TL’lik ertelenmiş vergi geliri (9A24: 7.088 mn TL) sonrası şirket 2.004 milyon TL net kar açıklamıştır. Finansal giderler ve parasal kayıp operasyonel gelirleri baskıladığından vergi öncesi kar 55 milyon TL olmuştur. Net borç çeyreklik bazda %19 artış kaydetmiştir (görüşümüze göre, önemli miktarda yeni birikmiş iş yükünü finanse etmek için gereken işletme sermayesi ihtiyacı nedeniyle yılbaşından bu yana %102,1 artışla 29.788 milyon TL’ye ulaşmıştır).”
“Nakit dönüşüm süresi 46 güne gerilemiştir. Net borçtaki artışa karşın Net Borç/FAVÖK’ü x1,3 olarak düşük bir seviyededir. Şirketin 24.997 milyon TL net yabancı para uzun pozisyonu bulunmaktadır. Bakiye siparişler yıllık %46,4 artışla 12,6 milyar TL olmuştur. Şirketin 2024 yılı beklentileri; satış gelirlerinde %10’un üzerinde artış, %22’in üzerinde FAVÖK marjı ve 14 milyar TL yatırım harcaması şeklindedir.”
“Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 8,9x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Bu da işin doğası gereği ve hissenin genellikle x13,0 civarında zirve yaptığı göz önüne alındığında makul görünmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.”
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
