Borsada şirketlerin 2024 yılı 2. çeyrek bilançolarını açıkladığı dönem geçtiğimiz hafta geride kaldı. Eski dönemlere göre şirketlerin özkaynaklarındaki artış oranı eski bilanço dönemlerine göre geride kalırken bazı şirketlerde özkaynaklarda düşüşler devam etti. Özellikle Temmuz ayından bu yana hisse fiyatlarındaki sert satışların da etkisiyle şirket çarpanlarında önemli değişiklikler oldu. Bu yazımızda borsada işlem gören şirketler içinde piyasa değeri defter değeri (PD/DD) oranı en yüksek olanları sektörlerine göre sizler için hazırladık.
Hisselerin PD/DD oranları
Bir şirketin borsada işlem gören hissesinin güncel fiyatıyla hesaplanan piyasa değerinin, şirketin öz kaynaklarına oranıyla hesaplanan bir değerleme oranıdır. Şirketlere ait tüm duran ve dönen varlıklarının toplamından tüm kısa ve uzun vadeli borçları çıkarıldığında şirketin öz kaynakları bulunur. Her bilanço döneminde şirketin temel durumuna göre öz kaynak değeri değişir. Şirketlerin borsada işlem gören hisse fiyatlarının her değişimde de piyasa değeri değişir. PD/DD oranı 1 olan şirketlerde piyasa değeri ile şirket öz kaynaklarının değeri eşittir. İlerleyen bilanço dönemlerinde zarar etmesi beklenen hisselerde bu oran 1 altında görülebilmektedir. İlerleyen dönemlerde yüksek karlılık beklenen şirketlerde bu oranın 1 üzerinde olması normal görüldüğü gibi çok daha yüksek oranlar da görülebilir. Böyle durumlarda şirketlerin açıklayacağı kâr miktarı önem kazanmaktadır. Genel olarak yüksek PD/DD oranı ile işlem gören hisseler pahalı, düşük PD/DD oranı ile işlem gören hisseler ucuz olarak kabul edilse de bu oran tek başına bir şirkete ait değerleme yapmak için yeterli değildir.
PD/DD oranına göre en pahalı hisseler 2024
Gıda ve İçecek Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Lydia Yeşil Enerji Kaynakları A.Ş. (LYDYE) | 130,32 |
| Kent Gıda Maddeleri Sanayii ve Ticaret A.Ş. (KENT) | 34,06 |
| Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat A.Ş. (SELGD) | 9,12 |
| Gündoğdu Gıda Süt Ürünleri Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş. (GUNDG) | 6,50 |
| Banvit Bandırma Vitaminli Yem Sanayii A.Ş. (BANVT) | 4,48 |
| Efor Çay Sanayi ve Ticaret A.Ş. (EFORC) | 4,33 |
| Elite Naturel Organik Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ELITE) | 3,66 |
| Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCOLA) | 3,11 |
Perakende Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Lydia Holding A.Ş. (LYDHO) | 10,22 |
| Suwen Tekstil Sanayi Pazarlama A.Ş. (SUWEN) | 5,73 |
| Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MAVI) | 4,26 |
| Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS) | 3,29 |
| Carrefoursa Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. (CRFSA) | 2,55 |
Tekstil Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Birlik Mensucat Ticaret ve Sanayi İşletmesi A.Ş. (BRMEN) | 11,97 |
| Rodrigo Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (RODRG) | 8,31 |
| Sönmez Pamuklu Sanayii A.Ş. (SNPAM) | 5,81 |
| Derimod Konfeksiyon Ayakkabı Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (DERIM) | 5,75 |
| Ensari Deri Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ENSRI) | 3,01 |
| Artemis Halı A.Ş (ARTMS) | 2,84 |
Kimya, İlaç, Petrol, Plastik Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Politeknik Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (POLTK) | 107,80 |
| Marshall Boya ve Vernik Sanayii A.Ş. (MRSHL) | 16,14 |
| İzmir Fırça Sanayi ve Ticaret A.Ş. (IZFAS) | 14,16 |
| Oncosem Onkolojik Sistemler Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ONCSM) | 12,52 |
| Sodaş Sodyum Sanayii A.Ş. (SODSN) | 11,22 |
| Sanifoam Sünger Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SANFM) | 10,44 |
| Bayrak Ebt Taban Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BAYRK) | 5,67 |
| Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (GUBRF) | 4,68 |
| Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TARKM) | 4,66 |
| Bahadır Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BAHKM) | 4,62 |
| Hektaş Ticaret T.A.Ş. (HEKTS) | 4,27 |
| Seyitler Kimya Sanayi A.Ş. (SEYKM) | 3,41 |
Teknoloji, Bilişim Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Netaş Telekomünikasyon A.Ş. (NETAS) | 75,80 |
| Link Bilgisayar Sistemleri Yazılımı ve Donanımı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (LINK) | 28,84 |
| Pasifik Donanım ve Yazılım Bilgi Teknolojileri A.Ş. (PATEK) | 14,05 |
| Atp Ticari Bilgisayar Ağı ve Elektrik Güç Kaynakları Üretim Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (ATATP) | 7,12 |
| Mia Teknoloji A.Ş. (MIATK) | 6,90 |
| Papilon Savunma-Güvenlik Sistemleri Bilişim Mühendislik Hizmetleri İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (PAPIL) | 6,79 |
| Ingram Micro Bilişim Sistemleri A.Ş. (INGRM) | 6,64 |
| Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (ODINE) | 6,45 |
| Hitit Bilgisayar Hizmetleri A.Ş. (HTTBT) | 6,09 |
Taş ve Toprağa Dayalı Sektör
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Konya Çimento Sanayii A.Ş. (KONYA) | 11,96 |
| Yibitaş Yozgat İşçi Birliği İnşaat Malzemeleri Ticaret ve Sanayi A.Ş. (YBTAS) | 10,46 |
| Doğusan Boru Sanayii ve Ticaret A.Ş. (DOGUB) | 9,11 |
| Çimbeton Hazırbeton ve Prefabrik Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CMBTN) | 8,93 |
| Kalekim Kimyevi Maddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KLKIM) | 3,66 |
| Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (LMKDC) | 3,46 |
| Çimentaş İzmir Çimento Fabrikası T.A.Ş. (CMENT) | 3,38 |
| Batısöke Söke Çimento Sanayii T.A.Ş. (BSOKE) | 3,27 |
Enerji, Elektrik, Gaz, Su Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri Araştırma Geliştirme Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SMRTG) | 7,86 |
| Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALFAS) | 5,28 |
| Pamukova Yenilenebilir Elektrik Üretimi A.Ş. (PAMEL) | 3,29 |
| Tatlıpınar Enerji Üretim A.Ş. (TATEN) | 2,84 |
| CW Enerji Mühendislik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (CWENE) | 2,65 |
| Manas Enerji Yönetimi Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MANAS) | 2,27 |
| Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş. (GESAN) | 2,23 |
| Biotrend Çevre ve Enerji Yatırımları A.Ş. (BIOEN) | 2,05 |
Bankacılık Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| QNB Finansbank A.Ş. (QNBFB) | 9,99 |
| Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası A.Ş. (KLNMA) | 4,96 |
| Icbc Turkey Bank A.Ş. (ICBCT) | 2,36 |
| Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (GARAN) | 1,73 |
Holding ve Yatırım Şirketleri Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Cosmos Yatırım Holding A.Ş. (COSMO) | 21,81 |
| Dagi Yatırım Holding A.Ş. (DAGHL) | 16,92 |
| Ufuk Yatırım Yönetim ve Gayrimenkul A.Ş. (UFUK) | 11,93 |
| Mazhar Zorlu Holding A.Ş. (MZHLD) | 9,43 |
| Otto Holding A.Ş. (OTTO) | 8,21 |
| Verusa Holding A.Ş. (VERUS) | 6,25 |
| Atlantis Yatırım Holding A.Ş. (ATSYH) | 6,09 |
| Ral Yatırım Holding A.Ş. (RALYH) | 6,06 |
| Marka Yatırım Holding A.Ş. (MARKA) | 5,89 |
| Metemtur Otelcilik ve Turizm İşletmeleri A.Ş. (METUR) | 5,03 |
| Euro Yatırım Holding A.Ş. (EUHOL) | 4,45 |
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Trend Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TDGYO) | 2,71 |
| TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSGYO) | 2,49 |
| Körfez Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (KRGYO) | 2,31 |
| İdealist Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (IDGYO) | 2,21 |
| Sur Tatil Evleri Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (SURGY) | 2,01 |
| Koray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (KGYO) | 1,81 |
| Fuzul Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (FZLGY) | 1,66 |
| Adra Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (ADGYO) | 1,43 |
| Doğuş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (DGGYO) | 1,21 |
Metal Eşya, Makine Elektrikli Cihazlar Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BFREN) | 110,80 |
| Ulusoy Elektrik İmalat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. (ULUSE) | 19,03 |
| Eminiş Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. (EMNIS) | 11,58 |
| Federal-Mogul İzmit Piston ve Pim Üretim Tesisleri A.Ş. (FMIZP) | 1,074 |
| Balatacılar Balatacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BALAT) | 7,65 |
| Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. (PRKAB) | 6,77 |
| Ege Endüstri ve Ticaret A.Ş. (EGEEN) | 6,16 |
| Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALCAR) | 6,02 |
| Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. (OTKAR) | 6,01 |
| Say Yenilenebilir Enerji Ekipmanları Sanayi ve Ticaret A.Ş (SAYAS) | 4,67 |
| Jantsa Jant Sanayi ve Ticaret A.Ş. (JANTS) | 4,64 |
Ana Metal Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| Burçelik Vana Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BURVA) | 11,30 |
| Çelik Halat ve Tel Sanayii A.Ş. (CELHA) | 5,95 |
| BMS Birleşik Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BMSTL) | 3,36 |
| Yükselen Çelik A.Ş. (YKSLN) | 2,89 |
| Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KCAER) | 2,67 |
| Kıraç Galvaniz Telekominikasyon Metal Makine İnşaat Elektrik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TCKRC) | 2,43 |
| Mega Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MEGMT) | 2,41 |
| Burçelik Bursa Çelik Döküm Sanayii A.Ş. (BURCE) | 2,21 |
| Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BRSAN) | 2,14 |
İnşaat ve Bayındırlık Sektörü
| Hisse adı | PD/DD oranı |
| San-El Mühendislik Elektrik Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SANEL) | 122,68 |
| Kuyaş Yatırım A.Ş. (KUYAS) | 3,85 |
| Orge Enerji Elektrik Taahhüt A.Ş. (ORGE) | 3,17 |
| Türker Proje Gayrimenkul ve Yatırım Geliştirme A.Ş. (TURGG) | 2,40 |
| DAP Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. (DAPGM) | 1,50 |
| Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.Ş. (ANELE) | 1,34 |
PD/DD oranına göre en ucuz hisseler
